2.4. Зарождение и первые шаги вторичного рынка акций РАО «Норильский никель»

2.4. Зарождение и первые шаги вторичного рынка акций РАО «Норильский никель»

Вторичный рынок акций РАО «Норильский никель» появился не на пустом месте. Он взошёл на готовившейся по крайней мере в течение полутора лет почве, взрыхлённой усилиями полупрофессиональных эмиссаров разного рода пустых и полупустых чековых инвестиционных фондов, дутых акционерных обществ, созданных с одной лишь целью избавить народ от «угнетавшего» его ваучерного бремени и денежных излишков, скачав всё это на возведение развитого капитализма. Нельзя сказать, что среди нагромождения разношёрстных юридических лиц совсем не было и вполне благопристойных компаний, настроенных на то, чтобы, получив в том или ином виде средства от населения, взаправду направить их на становление и перспективное развитие своего профилирующего бизнеса, рекламируемого при продаже акций, причём непременно под своим собственным именем. В том смысле, что у этих компаний «за пазухой» не было «гениальных» бизнес-планов скорой внутренней реструктуризации и последующей реорганизации, сопровождавшихся выделением наиболее ликвидных активов и концентрации их где-то далеко под контролем финансовых боссов, способных беспроигрышно для себя играть чужими деньгами, не испытывая угрызений совести относительно оболванивания доверчивых россиян.

Подавляющее большинство тех самых россиян в то время заворожено повторяло три весёлые буквы «МММ», с одержимой яростью обречённых буквально зарывали свои кровно-заработанные «сольдо» в «Поле чудес» едва появившегося российского фондового рынка, наивно мечтая об элементарном бытовом благополучии, дарованном ельцинской демократией. Это явно доставляло удовольствие наиболее подготовленным в финансовой грамотности лицам, быстро обозначившим себя новорусскими господами, относительно без хлопот, почти в стиле сказочной лисы Алисы присваивавших «сольдо» миллионов Буратино, зарывавших свои денежки в пустые ценные бумаги компаний родной страны, безмерно радуясь предоставленным правом свободного выбора какого-либо сравнительно честного способа сделаться беднее. Воистину сила убеждения, построенная на рекламном опыте Лёни Голубкова, оказалась много действенней силы принуждения.

Решительно всё игровое поле «дикого» фондового рынка Норильского промрайона, как и Таймырского автономного округа, занимали своеобразные «компании-копилки», приспособленные быстро собирать у населения и концентрировать в себе свободные финансовые средства (отложенный спрос) с целью моментального вкладывания их в ликвидные активы; далее, реорганизовавшись, растворяться в пространстве, будто их и не было вовсе. Своими рекламно-выверенными абсурдно-соблазнительными обещаниями они будили в людях алчный интерес к приобретению свидетельств и сертификатов акций сомнительных фондов и нелепейших компаний, призванных сопровождать чубайсовскую промышленную приватизацию, служа ей инструментом втягивания не подготовленных народных масс в водовороты рыночной экономики. Среди них первенство, безусловно, принадлежало «детищам» ваучерной приватизации — чековым инвестиционным фондам, таким как:

— акционерное общество открытого типа специализированный закрытый чековый инвестиционный фонд приватизации «Первый Инвестиционный Ваучерный Фонд» с уставным капиталом 100 000 000 000 рублей, аккумулировавший приватизационные чеки граждан и имевший лицензию № 12 Госкомимущества России. За один приватизационный чек (ваучер) или за 14 000 рублей наличных денег физическое лицо свободно могло приобрести 5 акций этого фонда, полноту материальной ответственности которого гарантировала лишь подпись его управляющего господина Михаила Чеботарёва. Обязанности депозитария (держателя реестра акционеров) фонда исполняло Российское инвестиционное акционерное общество (РИНАКО);

— акционерное общество открытого типа «Народный чековый инвестиционный фонд» с уставным капиталом 10 001 000 000 рублей (государственная регистрация № 145-1-Ф-119), также имевший лицензию Госкомимущества России;

— акционерное общество открытого типа чековый инвестиционный фонд «ЛЛД-Фонд» с уставным капиталом 10 000 000 000 рублей, разумеется, формально имевший необходимую лицензию Госкомимущества России;

— акционерное общество открытого типа чековый инвестиционный фонд «Нефть-Алмаз-Инвест», наделённый лицензией № 93 Госкомимущества России.

В течение времени существования чековых инвестиционных фондов их уставные капиталы периодически увеличивались, стремясь соответствовать росту инфляции рубля и сохранению собранных и вложенных в активы других юридических лиц финансовых средств. Соответственно выпускались и новые свидетельства о праве собственности на акции, существовавшие в бездокументарной форме (по безналичной технологии методом записей на счетах). Так к 1995 году АООТ ЧИФП «Первый Инвестиционный Ваучерный Фонд» организовал выпуск четырёх типов свидетельств. На них по итогам 1994 года были выплачены 50 % дивиденды, в то время как уровень инфляции в том же 1994 году, по данным Госкомстата России, составил 215,1 %, из чего следовало, что рядовые акционеры фонда точно не выиграли от своих финансовых вложений в его ценные бумаги. Выигрыш ожидал лишь мажоритарных акционеров, владевших крупными пакетами акций, реально благодаря этому управлявших фондом и имевших возможность определять дальнейшую судьбу пакетов ценных бумаг различных компаний, приобретённых самим фондом за счёт финансовых средств, ранее собранных им у многих десятков тысяч российских граждан.

Участие в чековых инвестиционных фондах должно было по идее минимизировать финансовые риски простых россиян, обеспечив удовлетворение их интереса стабильными ежегодными средненькими дивидендами, но в результате всё вышло совсем не так, как по официальной трактовке было задумано. По понятным причинам руководство фондов не стремилось придавать широкой огласке реальную выгоду от обладания теми или иными пакетами акций, допустим, промышленно-отраслевых добывающих, металлургических и машиностроительных компаний, торговых домов, поскольку это могло ограничить его в возможностях гибко маневрировать этими ценными бумагами на фондовом рынке. Будучи вправе от имени фонда продавать акции какой-либо компании, параллельно приобретая акции другого акционерного общества, управленцы фонда могли не столько зарабатывать игрой на фондовом рынке, сколько постепенно обеспечить необходимую концентрацию где-либо в одних руках и по минимальной цене контрольного пакета акций интересующей их коммерческой организации с рентабельнейшим промышленным производством. Таким образом, в выигрыше оставались только те лица, которые были ближе к тому, что можно было делить в своих собственных интересах, не заботясь об упущенной выгоде или даже прямых финансовых потерях держателей мелких пакетов и пакетиков акций фонда.

В связи с этим делёж менеджерских портфелей в чековых инвестиционных фондах нередко переходил грань корректности и превращался в настоящие бумажно-юридические войны. К примеру, 14 октября 1994 года по причине отсутствия необходимого кворума не состоялось Общее собрание акционеров АООТ ЧИФ «Нефть-Алмаз-Инвест». После чего некая инициативная группа москвичей в обход позиции действовавшего состава Совета директоров фонда, оказывавшего всяческое противодействие, опираясь на поддержку не менее 10 % акционеров фонда, одновременно организовала проведение Общего собрания акционеров и в столице России, и ещё в четырнадцати региональных центрах: Астрахань, Ставрополь, Краснодар, Волгоград, Самара, Челябинск, Чебоксары и так далее. Итогом данного организационного манёвра было избрание новых составов Совета директоров и Ревизионной комиссии фонда, принятие решения о расторжении договора об управлении АООТ ЧИФ «Нефть-Алмаз-Инвест», заключённого прежним составом Совета директоров с управляющей компанией «Дантэ-Капитал». (Газета «Труд» от 3 декабря 1994 года)

Обширность территориальных просторов Российской Федерации и возникающие в связи с этим трудности получения доступных транспортных услуг по доставке акционеров к местам проведения общих собраний акционеров компаний отодвинули большинство рядовых акционеров (миноритариев) от возможности принятия личного участия в работе высших органов управления акционерных обществ. Разумеется, это не в меньшей степени было актуально и для людей, населявших такую географически территориальноизолированную часть России, как полуостров Таймыр. Жители городов и посёлков Заполярья, как и большинство россиян, в 1993 — 1994 годах успели приобщиться к приобретению через посредников акций не только чековых инвестиционных фондов, но также и акции широко рекламировавшихся в средствах массовой информации компаний:

— акционерное общество открытого типа «Автомобильный Всероссийский Альянс», основанное в 1993 году Консорциумом учредителей, в котором ведущее место занимало АООТ «АвтоВАЗ», образованное в результате акционирования технологически самого оснащённого производственного объединения российского автомобилестроения «АвтоВАЗ». С самого начала в свободную продажу поступили не собственно акции этой компании, а оформлявшиеся на предъявителя свидетельства депонирования акций, каждое из которых по желанию владельца менялось на одну обыкновенную акцию номинальной стоимостью 10 000 рублей. Гарантией этому была подпись Владимира Каданникова, являвшегося одновременно и президентом АООТ «АвтоВАЗ», и председателем Совета директоров АООТ «Автомобильный Всероссийский Альянс». До осуществления обмена указанных свидетельств депонирования акций на акции право голоса по последним оставалось в распоряжении Консорциума учредителей, не затрагивая прав держателей свидетельств на получение дивидендов, причитавшихся владельцам обыкновенных акций, отодвигая их лишь от участия в управлении компанией;

— акционерное общество открытого типа «ОЛБИ-Дипломат», также основанное в 1993 году, с уставным капиталом 100 000 000 000 рублей, разделённого на 10 000 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 000 рублей каждая;

— акционерное общество открытого типа Транснациональная нефтяная компания «Гермес-Союз» с уставным капиталом 110 000 000 000 рублей, разделённого на акции номиналом 10 000 рублей каждая (по итогам третьей эмиссии акций, состоявшейся 13 января 1994 года), входившее в многопрофильный «Концерн «Гермес».

Обыкновенные акции самого акционерного общества открытого типа «Концерн «Гермес» номинальной стоимостью 10 000 рублей, на которые был разделён уставный капитал, равный 111 000 000 000 рублей, также без особых проблем реализовывались среди многих тысяч физических лиц. Ценные бумаги обоих компаний, хотя и содержали в себе элементарные арифметические расхождения, приобретались гражданами, доверявшими факсимильным подписям президента АООТ ТНК «Гермес-Союз», одновременно председателя Совета директоров АООТ «Концерн «Гермес» Геннадия Данилова и председателя Совета директоров АООТ ТНК «Гермес-Союз», являвшегося также президентом АООТ «Концерн «Гермес» Валерия Неверова. Интерес подстёгивался формально не плохими дивидендами, начисленными тем же АООТ ТНК «Гермес-Союз» по итогам 1993 года и составившими 550 % годовых, что способствовало скачку курса акций этой компании до 25 000 рублей за штуку при номинальной стоимости 10 000 рублей. Однако, учитывая, что по данным Госкомстата России инфляция рубля в 1993 году составила 839,9 %, а также, что в ряде периферийных регионов владельцам акций АООТ ТНК «Гермес-Союз» настоятельно предлагалось на дивиденды приобретать акции АООТ «Концерн «Гермес», эффективность финансовых вложений рядовых акционеров значительно снижалась.

//__ * * * __//

В начале 90-х годов XX века только появившиеся компании частного капитала как можно больше стремились выжать плюсов из даровой промышленной приватизации по-Чубайсу, галопирующей инфляции рубля, отсутствия законодательного регулирования вопросов экономики и маломальского государственного контроля над их деятельностью.

В качестве инструмента достижения поставленных перед собой целей они использовали привлечённые в обмен на свои акции свободные денежные средства российских граждан, по большей части не имевших возможности каким-то образом участвовать в управлении бизнесом, в который были вложены их сбережения.

Вот на этом фоне на территории Норильского промрайона вдруг появились акции, отражавшие нечто более осязаемое, в значимости и ценности производственных активов которого не сомневался ни один местный житель, соприкасавшийся с ними чуть ли ни каждый день своих трудовых буден. Это были акции РАО «Норильский никель», во-первых, номинал которых не соответствовал стоимости активов дочерних предприятий преобразованного концерна «Норильский никель», во-вторых, на то время он вообще не был ничем оплачен, кроме как неким авторитетом Анатолия Чубайса, в рекламных целях искусственно раздувавшимся в глазах гражданской общественности. Хотя данные подробности закулисных интриг большой приватизационной пьесы мало кого интересовали. Тогда как по формальным признакам ценные бумаги промышленного гиганта российской цветной металлургии, эффектно ворвавшиеся в жизнь многих северян, успели за очень короткий срок сформировать в умах людей приятную иллюзию приобщения к крупному частному капиталу как к чему-то значимому, способному непременно положительно сказаться на собственном достатке каждого человека, сделавшегося акционером.

Результаты денежного аукциона обыкновенных акций РАО «Норильский никель», состоявшегося в Норильске 19 ноября 1994 года, полученные под влиянием аукционного ажиотажа и всплесков своеобразной прокомбинатовской патриотичной истерии, далеко не полностью отражали реальную картину цен акций этой компании, как разумного баланса (соотношения) спроса и предложения на них.

Только зарождение и дальнейшее функционирование вторичного рынка акций РАО «Норильский никель» было способно на каждый период времени устанавливать реальное соотношение неуклонно возраставшего спроса на акции со стороны субъектов фондового рынка и предложения их продажи, поступавшие от первоначальных приобретателей этих ценных бумаг, получивших их на условиях Государственной программы приватизации.

Потенциальными продавцами акций РАО «Норильский никель» к концу 1994 года только по результатам закрытой подписки и распределения привилегированных акций типа «А» могли быть по максимуму 226,9 тысяч человек, являвшихся членами трудовых коллективов или бывшими работниками (пенсионерами) «дочек» концерна «Норильский никель», из которых:

а) на государственное объединение Норильский комбинат приходилось 178,1 тысяч человек, проживавших достаточно компактно в нескольких регионах страны;

б) на металлургические предприятия Кольского полуострова приходилось 22,1 и 17,2 тысячи человек, то есть на Комбинат «Североникель» и Комбинат «Неченганикель» соотв етственно;

в) ещё 5,6 тысячи акционеров было от Красноярского завода цветных металлов, 2,2 тысячи — от Института «Гипроникель» и 1,7 тысячи — от Оленегорского механического завода.

Своеобразную черту под первой стадией акционирования и приватизации концерна «Норильский никель» подвело письменное заявление за № 32/141 от 23 января 1995 года председателя Правления АО «Норильский комбинат» Николая Абрамова на имя главы Администрации городаНорильска, содержавшее в себе следующее:

«В связи с завершением приватизации Российского акционерного общества по производству цветных и драгоценных металлов «Норильский никель» и изменением формы собственности… прошу внести частичное изменение в регистрационные документы — свидетельства о регистрации РАО «Норильский никель» и АО «Норильский комбинат» в графу «форма собственности», указав: «смешанная (частно-государственная) общая долевая».

Другие сведения в свидетельствах о регистрации прошу не изменять, включая дату регистрации и номер.

Отчёт о закрытой подписке на акции РАО «Норильский никель» сдан в Российский Федеральный фонд имущества в январе 1995 г.

Отчёт о проведении денежных аукционов на акции также составлены и сданы в установленном порядке».

Отметим, становление рынка акций РАО «Норильский никель» происходило при соблюдении двух уставных положений этого открытого акционерного общества:

— «5.11. Акционеры Общества после полной оплаты принадлежащих им акций вправе реализовать их по своему усмотрению»;

— «5.12. Общество выдаёт акционеру бесплатно один сертификат на все принадлежащие акционеру акции в случае их полной оплаты».

Собственно рождением рынка акций РАО «Норильский никель» с уверенностью можно считать вторую половину сентября 1994 года, когда в обращении появились акции, проданные на Всероссийском специализированном чековом аукционе. Хотя необходимо признать, что имела место быть пусть тактическая, но существенная недоработка, которая в какой-то мере стала причиной отрицательных последствий для некоторых владельцев мелких пакетов акций РАО «Норильский никель», не коснувшись стратегически важного контрольного пакета акций компании, за которым бдел сам Анатолий Чубайс.

Дело было в том, что не только в конце 1994 года, но даже и в начале 1995 года наблюдалось отсутствие полного реестра акционеров РАО «Норильский никель», не работал депозитарий, следовательно, не было и возможности регистрировать сделки с акциями РАО «Норильский никель». Несмотря на то, что 31 августа 1994 года с АКБ «Уникомбанк» был заключён договор № 36/180 «Об оказании услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг», на формирование реестра акционеров и создание сети региональных регистрационных пунктов ушло много времени и значительные организационные усилия. Период становления завершился лишь к марту 1995 года, вот тогда-то АКБ «Уникомбанк» и смог приступить к оказанию всего объёма услуг депозитария по ведению реестра акционеров РАО «Норильский никель».

Уместно вспомнить прямо-таки детективную историю, случившуюся в тот период времени с рядом акционеров РАО «Норильский никель», наилучшим образом отразившую проблемы едва появившегося вторичного регионального рынка акций акционированного концерна «Норильский никель».

Началось всё 13 октября 1995 года, когда на имя президента, председателя Совета директоров РАО «Норильский никель» Анатолия Филатова поступила коллективная жалоба граждан, в которой констатировалось, что при весьма странных обстоятельствах жалобщики лишились акций, приобретённых в ходе приватизации концерна «Норильский никель» на условиях Государственной программы приватизации.

В связи с данной жалобой Управлению по собственности и организации работы с акционерами, действовавшему под руководством Владимира Орлова, которое являлось преемником Комитета, занимавшегося акционированием и приватизацией всего концерна «Норильский никель», было поручено провести служебное расследование и разобраться в сути изложенных фактов, в ходе которого выяснилось следующее:

1) обратившиеся с жалобой 117 граждан являлись членами трудового коллектива государственного объединения Норильский комбинат, причём в абсолютном большинстве — работниками Талнахской обогатительной фабрики, входившей в состав упомянутого промышленного объединения. Следовательно, они имели право участвовать в закрытой подписке и приобрести на льготных условиях 3 (в случае отсутствия приватизационного чека), а при его наличии 21 (14 за ваучер и 7 за цену в 4700 рублей) обыкновенную акцию РАО «Норильский никель», что и было сделано;

2) до момента подачи жалобы граждане вообще не получали каких-либо выписок из реестра акционеров РАО «Норильский никель» и обнаружили, что число принадлежавших им обыкновенных акций значительно меньше того количества, что было приобретено ими по итогам закрытой подписки, только узнав о получении дивидендов, начисленных на акции компании по результатам 1994 года. Некоторым из этих акционеров, в своё время приобретших 21 акцию, предложили получить дивиденды лишь на 7 акций, оплаченных денежными средствами. Другие с большим удивлением узнали, что совсем не являются акционерами РАО «Норильский никель». Вышло так, что люди лишились как акций, так и дивидендов, ежегодно начислявшихся на них;

3) в располагавшемся в Москве главном офисе АКБ «Уникомбанк», занимавшимся ведением реестра акционеров РАО «Норильский никель», подтвердили, что пострадавшие 117 человек действительно являлись акционерами, — правда, которые сами же продали свои акции фирме «Лерман и Ко», специализировавшейся работой на фондовом рынке и представленной Александром Лерманом. Изменения в ещё едва-едва сформированный реестр акционеров РАО «Норильский никель», касавшиеся списания акций со счетов продавцов и занесение их на счёт покупателя, были совершены сотрудниками АКБ «Уникомбанк» на основании договоров купли-продажи акций, некоторые из них были нотариально удостоверены. Кроме этого, все договоры были зарегистрированы совместным российско-эстонским предприятием ТОО «Лерман Лтд.», в соответствии с положением пункта 5.2. Инструкции о правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами (письмо Минфина России № 53 от 6 июля 1992 года) являвшимся неким инвестиционным институтом, который был вправе регистрировать сделки с ценными бумагами;

4) в течение осени и зимы 1994 — 1995 годов от имени и по поручению фирмы «Лерман и Ко» скупкой обыкновенных акций РАО «Норильский никель» у физических лиц — жителей городов и посёлков Большого Норильска занимался ряд коммерческих структур, среди которых наиболее выделялась инвестиционная компания «Коч». Это было время, когда держатель реестра акционеров РАО «Норильский никель» фактически ещё не работал, а спрос на акции с каждым днём всё возрастал, наряду с тем, что предложение формировалось мелкими акционерами, в своём большинстве не владевшими информацией об истинной цене принадлежавших им акций. Тогда-то такие коммерческие организации, как «Коч», стали принимать от граждан в качестве документов, подтверждавших их права на акции, не выписку из реестра акционеров РАО «Норильский никель», а выдававшиеся по итогам проведения закрытой подписки извещения и к ним квитанции к приходным кассовым ордерам о приёмке в уплату за акции приватизационных чеков. Иногда также прилагались справки, выдававшиеся по месту работы, о целевом удержании из зарплаты строго определённых денежных сумм: 2100 рублей в качестве уплаты цены трёх или 4700 рублей — семи обыкновенных акций РАО «Норильский никель»;

5) при простом визуальном сравнении удалось выявить не соответствие подписей продавцов, стоявших под договорами купли-продажи акций, и подписей тех лиц, от имени которых эти договоры подписывались. Этот результат был получен при явочной встрече с работниками Талнахской обогатительной фабрики, обратившимися с указанной жалобой. Относительно же оспаривавшихся договоров купли-продажи акций выяснилось, что они были нотариально удостоверены в период с 13 по 28 декабря 1994 года нотариусами Любовью Шаталовой (Норильск) и Ольгой Иванниковой (Талнах), а в период с 11 по 16 января 1995 года — зарегистрированы ТОО «Лерман Лтд.»;

6) оба нотариуса заявили, что вообще никогда не удостоверяли договоры купли-продажи акций РАО «Норильский никель» и не заверяли чьи-либо подписи на них. Тогда возникло предположение о том, что, вполне возможно, некие злоумышленники в своих корыстных целях использовали печать того же нотариуса Иванниковой, которую якобы она ориентировочно в этот период времени сдала на хранение соответствующему органу государственного управления. Кроме этого нотариусы заявили о своей приверженности работать исключительно по стандартам, принятым Управлением юстиции Администрации Красноярского края, которые не предусматривали такого вида нотариальную услугу, что из их уст, по-видимому, звучало достаточно убедительно для тех лиц, кто привык верить в человеческую честность и профессиональную неподкупность.

В завершении работы все материалы служебного расследования были переданы на рассмотрение президенту, председателю Совета директоров РАО «Норильский никель» Анатолию Филатову с предложением направить их вместе с соответствующим заявлением в адрес прокурора города Норильска Владимира Сурмача и начальника городского УВД Николая Стариченко. Однако по ряду толком никому не известных закулисных причин, скорее всего вызванных элементарным нежеланием «выносить сор из избы», решение вопроса по существу начало буксовать. Тогда-то по стечению обстоятельств, связанных с внесением весной 1996 года кардинальных изменений в персональный состав руководства РАО «Норильский никель», на помощь пришла Москва.

Устав ждать, тот же состав пострадавших граждан, когда со всей определённостью стало ясно, что они теряют и дивиденды, начисленные по результатам работы компании в 1995 году, обратился с прошением (входящий № РАО 33/192 от 12 мая 1996 года) на имя нового президента РАО «Норильский никель» Всеволода Генералова:

«Сообщаем Вам, что в РАО «Норильский никель» по моде нашего времени есть «обманутые вкладчики». Мы, работники Талнахской обогатительной фабрики, всего 117 человек, в 1994 г. подали заявления на участие в акционировании «Норильского никеля», внесли свои приватизационные чеки и денежную часть оплаты за акции, но сами акции (обыкновенные) до сих пор не получили. Уникомбанк прислал нам выписки из реестра лишь в ноябре 1995 года, и в этих выписках значится, что обыкновенных акций у нас нет.

По нашей просьбе Управление по собственности и работе с акционерами НГМК провело служебное расследование и установило, что Уникомбанк продал наши обыкновенные акции (общим числом около 8 900 шт.) некой фирме «Лерман и Ко» по поддельным документам. По заявлению Управления по собственности Норильская прокуратура возбудила уголовное дело, а Норильское УВД проводило расследование с декабря 1995 г. по март нынешнего года.

Результат этого расследования таков: виновные не найдены, дело приостановлено.

Все как бы ни при чём: РАО акции нам начислило; держатель реестра Уникомбанк, оказывается, не обязан проверять подлинность предъявленных ему документов; а у милиции нет денег на поиски преступников.

Но ведь это РАО придумало правило игры, по которым такое жульничество стало возможным, и ведь это Уникомбанк дал себя обмануть. Почему же убытки должны нести мы, совершенно не причастные рядовые акционеры?

Мы требуем от Правления РАО «Норильский никель» восстановить наши законные права акционеров:

1. Отдать причитающиеся нам обыкновенные акции.

2. Выплатить по этим акциям дивиденды за 1994 и 1995 годы».

Результатом обращения на имя только назначенного на должность президента РАО «Норильский никель» В. Генералова стало уголовное дело, возбуждённое компетентными правоохранительными органами по изложенным фактам и отправленное на расследование в Отдел по организованной преступности Центрального округа Москвы.

Действительно, верно говорят, что «новая метла по-новому метёт».

Через некоторое время в Норильске появилась информация, что РАО «Норильский никель» изыскало средства и приобрело на фондовом рынке необходимое количество собственных акций, проведя расчёт ими с людьми, пострадавшими в описанной афёре.

Однако тем делом всё не окончилось. Молниеносно проведённая приватизация РАО «Норильский никель» привела к такому количеству ошибок, что исправлять их на основании вынесенных судебных решений пришлось даже в начале XXI века. Сначала это было поручено Корпоративному Негосударственному Пенсионному Фонду «Норильский никель», с которым 20 мая 1996 года ОАО «Норильский комбинат» в лице директора по экономике Владимира Юрченко заключило договор поручения № 32-186/96. По этому договору КНПФ «Норильский никель» (поверенный) в лице директора по инвестициям Евгения Федосеева уполномочивался принимать заявки бывших работников комбината и приравненных к ним лиц на участие в закрытой подписке на акции РАО «Норильский никель» из дополнительно созданного фонда акционирования работников предприятия, заключать соглашения на приобретение акций и получать деньги.

Прошло совсем немного времени, и со сменой власти в РАО «Норильский никель» этой проблемой занялся норильский филиал потанинского Негосударственного Пенсионного Фонда «Интеррос — Достоинство», тесно функционировавший с Межрегиональным отделением общества инвалидов «Северянин», наделённого правом использования налоговых льгот.

К примеру, только на основании распоряжения исполнявшего обязанности первого заместителя генерального директора ОАО «Норильский комбинат» Виктора Томенко № 690 от 27 июля 1998 года в качестве благотворительного взноса была перечислена сумма в 3 231 180 рублей. Большая часть этих денежных средств целевым образом использовалась на приобретение на вторичном рынке 25 600 обыкновенных акций РАО «Норильский никель» для передачи их по 64 штуки каждому из 400 акционеров, восстановленных в своих правах на основании судебных решений или управленческих актов руководства компании.

Вот такие послеприватизационные кувыркания продолжались и в течение первых двух лет XXI века, когда уже стоял вопрос конвертирования акций РАО «Норильский никель» в акции ОАО «ГМК «Норильский никель».

//__ * * * __//

На начальном этапе фондовый рынок проявлял интерес по большей части именно к обыкновенным (голосующим) акциям РАО «Норильский никель». Однако чем очевиднее становились ожидания скорого наступления дня, когда Государство продаст контрольный пакет обыкновенных акций РАО «Норильский никель», тем постепенно возрастал интерес и к привилегированным акциям типа «А» этой компании, положение пункта 5.13 Устава которой гласило:

«С момента продажи первой акции из контрольного пакета голосующих акций, закреплённого за государством, привилегированные акции типа А по заявлению акционера конвертируются в обыкновенные (голосующие)».

В случае продажи Государством контрольного пакета обыкновенных акций РАО «Норильский никель», изначально равного 38 % уставного капитала, соответственно сразу же изменился бы и сам контрольный пакет акций, размер которого увеличился бы по максимуму до 50 % плюс 1 обыкновенная акция, изменив, таким образом, соотношение голосов на Общем собрании акционеров РАО «Норильский никель» (!).

Это учитывали в своей деятельности как компании-посредники, профессионально работавшие на фондовом рынке с целью получения ценовой (спекулятивной) разницы от операций с ценными бумагами, так и коммерческие организации, непосредственно или через посредников проявлявшие интерес к деятельности РАО «Норильский никель» как к крупнейшему производителю цветных и благородных металлов.

Так или иначе, но основная борьба в конечном итоге должна была разгореться за право формировать органы управления РАО «Норильский никель», либо, как минимум, оказывать какое-либо влияние на принятие ими управленческих решений. Осознание этого подталкивало руководство компании к поиску путей максимальной консолидации акций, распылённых, прежде всего, среди большого числа физических лиц. Один из таких вариантов был предложен советником президента РАО «Норильский никель» Борисом Котляром и заключался в создании закрытого акционерного общества «Норильчанин», уставный капитал которого оплачивался бы акциями РАО «Норильский никель». Однако это предложение так и не было реализовано.

Тогда мало кто осознавал, что с передачей во владение финансовой структуре ФПГ «Интеррос» 38 % контрольного пакета акций РАО «Норильский никель» задолго до его продажи Государство предоставило отличную возможность АКБ «ОНЭКСИМ-Банк» спокойно докупить на фондовом рынке недостающее до формирования будущего контрольного пакета (50 % + 1 акция) количество акций РАО «Норильский никель». Разыгранная верховной властью комбинация буквально со старта произвела пару россиян в потенциальные инвалютные миллиардеры, да ещё десяток — в аналогичные мультимиллионеры, одновременно отведя многим другим их согражданам «почётную» роль доверчивых «Буратино» фондового рынка, не успевших разувериться в порядочности государственной власти, готовых и далее быть «водимыми за нос» ради процветания ельцинской демократии (!).

Вот так и руководство РАО «Норильский никель» просчитывало два наиболее вероятных варианта развития событий: проведение уполномоченными государственными органами открытого честного конкурса по определению дальнейшей судьбы контрольного 38 % пакета акций компании; передача 38 % контрольного пакета в долгосрочное владение трудовому коллективу РАО «Норильский никель», его дочерних акционерных обществ в лице руководства компании-холдинга. Конечно, вариант простой передачи всего контроля над сверхприбыльным промышленным производством цветных и благородных металлов структуре, совершенно далёкой от металлургии, которой управляли люди известные лишь в финансово-спекулятивных кругах, долгое время в расчёт не брался.

Также не сбрасывался со счетов и возможный интерес к 38 % контрольному пакету акций РАО «Норильский никель» зарубежных компаний-конкурентов, действовавших в основном не напрямую, а через российские фирмы, специализировавшиеся на оказании посреднических услуг в проведении операций на отечественном фондовом рынке.

Так, с 1994 года устойчиво стал проявляться рост мирового потребления товарного никеля, составивший по результатам года 867,6 тысяч тонн, а уже в 1995 году — 936 тысяч тонн, что на 11 % превысило потребление этого металла в 1990 году. Тогда как мировое производство товарного никеля в 1994 году составляло 834 тысячи тонн, а в 1995 году -916,9 тысяч тонн. Некоторое опережение спроса над предложением способствовало росту мировых цен на товарный никель, использовавшийся при производстве нержавеющих и легированных сталей, легированного чугуна, сплавов для магнитов, изготовления лигатур для порошковой металлургии и так далее.

Подъём мировой экономики, рост мировых цен на товарный никель стимулировали крупнейшие компании-производители никеля направлять весомую часть своих ресурсов на получение доступа к новым источникам рудного сырья, к таким, как открытое в 1995 году месторождение Войси Бей в Лабрадоре (никель — медь — кобальт), являвшееся одним из крупнейших в мире.

В середине 90-х годов XX века более 55 % объёма производства товарного никеля в мире приходилось на две канадские компании — «International Nickel company of Canada, Ltd.» (ИНКО) и «Falconbridge Ltd.» («Фолконбридж»), австралийскую «Western Mining Corporation Ltd.» («Вестерн Майнинг») и французскую «Эрамет». («Mining Journal», 1994, Sept.30, p.243)

К примеру, имея в качестве своей основной производственно-сырьевой базы пояс медно-никелевых месторождений вблизи города Садбери (провинция Онтарио, Канада), фирма ИНКО продолжала активно искать доступ к рудным месторождениям в других частях света. Через свою дочернюю компанию ПТ ИНКО она обеспечила значительное присутствие своего бизнеса в Индонезии, получив разрешения проводить разведку недр на территории «Ист-Помалаа», расположенной к востоку от месторождения «Иомалаа», разработку которого осуществляла государственная индонезийская компания «ПТ Анека Тамбанг», проводившая работы вблизи одноимённого города Помалаа. («Mining Journal», 1994, Sept.30, p.61) Кроме этого ИНКО проводила активные поисковые мероприятия на острове Сулавеси Малайского архипелага (Индонезия) — как вокруг уже действовавших производств, так и на новых территориях. Эта канадская компания проявила свой интерес и к рудным месторождениям французской территории Новой Каледонии, разведанным в 1992 году, удерживая на то время 85 % долю в правах на разработку гигантского кобальт-никелевого месторождения «Goro». («Metal Bulletin», 1994, Sept.1, p.10)

В своих притязаниях на расширение рудной базы от ИНКО не отставала и ведущая французская горнодобывающая и металлургическая компания «Эрамет», продолжившая увеличивать объёмы своих инвестиций в наращивание добычи никельсодержащих руд из недр Новой Каледонии, с середины XIX века являвшейся французской колонией.

Компания «Фолконбридж» совместно с фирмой «Триллион Ресурс» обнаружила никель-кобальтовое месторождение в западной части Ivory Coast (Берег слоновой кости) на никелевой концессии Biankouma-Sipilou, права на которую были получены «Триллион Ресурс» в 1989 году, после чего выразила намерения вложить значительные финансовые ресурсы в развитие этой рудной базы. («Metal Bulletin», 1994, Sept.22, p.6)

Австралийский производитель товарного никеля компания «Вестерн Майнинг», введя в середине 90-х годов XX века в промышленную эксплуатацию рудник «Мат Кейз», планировала выйти на один из самых низких уровней себестоимости производства этого металла. Параллельно в это время она начинает проявлять активный интерес к рудным месторождениям на Кубе, даже намереваясь создать с кубинцами совместное предприятие по переработке добываемых руд. («Mining Journal», 1994, Sept.30, p.243)

В этой связи просто наивно полагать, что мирового уровня промышленные гиганты в области производства никеля окажутся совсем в стороне от событий, происходивших в России в середине 90-х годов XX века, что они не обратят внимания на чубайсовскую копеечную приватизацию Российского государственного концерна «Норильский никель». Особенно если учитывать, что зарубежные конкуренты были прекрасно информированы о той богатейшей рудной базе, на которой функционировали промышленные производства концерна, чей правопреемник (РАО «Норильский никель») в 1994 году выдал 162,4 тысяч тонн, а в 1995 году — 180,1 тысяч тонн товарного никеля. В общем же в России в 1994 и 1995 годах соответственно было произведено 180,4 и 201,1 тысяч тонн этого цветного металла, то есть порядка 20 % всего мирового производства (!).

Номенклатура товарной никелевой продукции российских компаний включала в себя: никель катодный и гранулированный, ферроникель, электролитический порошок, карбонильный порошок и дробь, закись никеля, гидрат закиси никеля, сульфат никеля. Благодаря тому, что значительная часть продукции того же акционированного концерна «Норильский никель» шла на экспорт даже в условиях глубокого экономического кризиса в стране, РАО «Норильский никель» не допустило сколько-нибудь серьёзного снижения объёмов производства этого цветного металла.

Судите сами, из 201,1 тысячи тонн товарного никеля, произведённого в 1995 году, 181 тысяча тонн (90 %) была экспортирована в виде первичного металла; кроме этого, ещё 14,6 тысяч тонн никеля было продано на экспорт в качестве составляющего компонента легированных и нержавеющих сталей. Таким образом, на внутрироссийское потребление осталось 5,3 тысячи тонн, или 2,6 % от общего объёма произведённого в стране в 1995 году товарного никеля.

Преобладание в реализационной схеме товарного никеля гарантированного сбыта на экспорт также способствовало подогреву интереса к акциям РАО «Норильский никель» со стороны зарубежных конкурентов ведущего российского производителя цветных и благородных металлов.

Немаловажную роль во всём этом играло то, что в номинальной стоимости акций РАО «Норильский никель» совсем не получила отражение оценка разведанных и вовсю эксплуатировавшихся месторождений сульфидных медно-никелевых руд, к чему как раз и проявляли интерес иностранные компании, со стороны отслеживавшие политику российских властей.

По данным специалистов фирмы «New Alliance Corporation», которая являлась одним из активных участников российского рынка ценных бумаг того времени, средняя биржевая цена обыкновенных акций РАО «Норильский никель» в середине февраля 1995 года составляла $ 4,5 — покупка и $ 6,0 — продажа. Торговые операции с этими ценными бумагами проводили «Российский брокерский дом» и «CS Fest Boston Uk. Ltd.» (USA).

Отметим, появлению на бирже достаточно крупных пакетов обыкновенных акций РАО «Норильский никель» предшествовала их скупка у очень многих мелких держателей, ставших акционерами компании по условиям Государственной программы приватизации.

Повседневная скупка обыкновенных акций РАО «Норильский никель», проводившаяся на территории городов и посёлков Норильского промрайона и всего Таймыра с начала осени 1994 года фирмами-посредниками, держалась на сравнительно низком уровне от 15 000 до 25 000 рублей за акцию, что было эквивалентно от $ 4,86 до $ 8,1 (по курсу 3085 рублей/$).

Этому было две причины:

1) отсутствие чёткого понимания, по каким всё-таки правилам будет решаться окончательная судьба контрольных пакетов акций самых рентабельнейших российских промышленно-отраслевых компаний, на базе активов которых со временем образовались современные сырьевые «голубые фишки» российского фондового рынка, а также как это будет увязано с ещё не поставленными тогда вопросами дальнейшего недропользования;

2) экономический кризис, подтопивший материальное благополучие большинства простых россиян, создал все условия для того, чтобы малосведущие в хитросплетениях только появившегося фондового рынка люди легко и во многом за бесценок расставались со своими акциями, надеясь хоть чем-то и немедленно поддержать своё благополучие.

Конечно, если бы судьба 38 % контрольного пакета акций РАО «Норильский никель» решалась на честном аукционе или конкурсе, то курсовая (рыночная) цена акций компании на вторичном рынке достигла бы в десятки раз более высоких показателей, чем это имело место быть. Вот тогда-то наверняка россиянин, продав маленький пакет акций РАО «Норильский никель», приобретённый за один приватизационный чек (ваучер), действительно купил бы две машины «Волга», как это и обещали демократы ельцинской поры (!).