Просто делай как я Ольга Власова
Просто делай как я Ольга Власова
Быстрая адаптация к все более ужесточающемуся налоговому регулированию и соответствующие новые услуги клиентам — стратегия развития финансового центра Княжества Лихтенштейн
section class="box-today"
Сюжеты
Деофшоризация:
Деофшоризация по-американски
Прочь из офшоров
/section section class="tags"
Теги
Деофшоризация
Международный бизнес
Бизнес
Мировые финансы
Финансовые инструменты
Бизнес и власть
Долгосрочные прогнозы
/section
Маленькая Клара, дочь великого Рубенса, умерла, когда ей было всего пять лет. Но ее обаятельное круглое личико еще посмотрит на вас, если вы до середины октября зайдете в Пушкинский музей. Портрет Клары Серены Рубенс, несомненно, главная изюминка выставки шедевров фламандской живописи, привезенной в Москву из частной коллекции князей Лихтенштейна. Но не единственная. Наследный князь Алоиз лично прошелся по залам Пушкинского, проверяя, как развешано более полусотни картин, среди которых редкий Рубенс, Ван Дейк и Брейгель. Впрочем, привезенные в Москву полотна — лишь небольшая часть собрания Лихтенштейнов, второй по величине и значимости частной коллекции искусства в мире после собрания британской королевы.
figure class="banner-right"
figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure
Коллекция семьи очень велика и состоит не только из живописи, но также скульптуры, фарфора и старинных предметов интерьера (дворцы Лихтенштейнов в Вене с идеально восстановленным внутренним интерьером также можно отнести к предметам искусства). Говорят, что полного ее каталога не существует, так как князья продолжают активно пополнять коллекцию. Любопытно, что Лихтенштейны собирают лишь предметы искусства, появившиеся не позднее 1860 года. Ничего относящегося не только к авангарду, но даже к кубизму или импрессионизму не может в нее войти. По словам князя Ханса-Адама, приобретение современного искусства, с одной стороны, противоречит концепции коллекции, с другой — не совпадает со вкусом собирателей.
Особенная приверженность старине и традиции подчеркивает принадлежность княжеской семьи Лихтенштейнов к одному из самых старых и знатных родов европейской аристократии. Князь Филипп объясняет семейную незаинтересованность в постмодерне более прагматично — тем, что его особенностью является практическая невозможность выделить собственно степень искусности мастера, а значит, и достоверно оценить стоимость произведения. Ведь хотя князья при каждом удобном случае подчеркивают, что их коллекция не является инвестицией, поскольку они не собираются ее продавать, все же собрание княжеского дома занимает весьма значимое место в списке активов, которыми располагает семья. (Например, во время финансовых трудностей во второй половине ХХ века Лихтенштейны все-таки продали некоторую часть своего собрания, чем существенно поправили свое финансовое положение.) Поэтому умение покупать «правильные» с точки зрения выгодности инвестиций предметы искусства — далеко не последний элемент концепции княжеской коллекции.
Более того, она играет определенную роль в их банковском бизнесе, который принес государству Лихтенштейн, возможно, значительно большую мировую известность, чем любовь к прекрасному. Так, выставки шедевров из княжеской коллекции проходят обычно в странах, в продвижении на рынки которых особенно заинтересован банковский сектор Лихтенштейна. Шедевры, с одной стороны, служат демонстрацией успешности, а с другой — это беспроигрышный медиаповод, обеспечивающий появление князей Лихтенштейна и их банка в новостях центральных каналов и на полосах ведущих изданий. Надо сказать, что семья никогда не берет с принимающей стороны платы за демонстрацию шедевров, как это делают большинство музеев мира, предоставляя свои экспонаты другим. Вот и Пушкинский заплатил только за транспортировку и страховку картин (весьма изрядная сумма, официально не названная).
Отвечая на вопрос, как получилось, что князья Лихтенштейна занялись банковским бизнесом, князь Филипп только пожимает плечами и говорит, что это произошло само собой еще в XIV веке. Здесь он, конечно, немного лукавит, так как всерьез княжеская семья начала принимать участие в работе банковского бизнеса только во второй половине ХХ века, после того как княжество из-за послевоенного передела территорий потеряло более 80% собственности (например, раньше ему принадлежала изрядная часть нынешней Чехии — вся Моравия и 25 замков). Однако князь Филипп прав в том, что род Лихтенштейнов на протяжении нескольких столетий весьма искусно лично управлял своей собственностью и деньгами, что дало наследникам прекрасную основу для выбора профессии в современности.
Замок Вадуц был куплен Лихтенштейнами только в начале XVIII века
Фото: Hutterstock
Можно сказать, что сегодня князья Лихтенштейна в первую очередь профессиональные банкиры, а потом уже монархи и аристократы. Княжеский банк LGT, составляющий основу всего банковского сектора Лихтенштейна, действительно управляется семьей. Его главой является принц Макс, а стратегия развития банка официально называется «княжеской стратегией».
Работает это следующим образом. LGT прежде всего управляет княжеским состоянием. В 1998 году активы семьи оценивались в 1,2 млрд швейцарских франков (примерно 1,3 млрд долларов США), а в прошлом году — уже в 2,8 млрд (приблизительно в такую же сумму оценивается и коллекция князя, хотя официально ее стоимость, даже приблизительная, никогда не объявлялась). Рост в 2,3 раза за 15 лет, притом что банк избегает рискованных инвестиций, весьма впечатляет потенциальных клиентов банка. Поэтому они приносят сюда свои деньги и просят распорядиться ими так же, как княжескими. За те же 15 лет общая сумма активов, которыми распоряжается LGT, выросла с 39,2 млрд франков до 102,7 млрд. По мировым понятиям это сравнительно немного, но банки Лихтенштейна и позиционируют себя как бутиковый бизнес, нацеленный на кропотливую работу с индивидуальными частными клиентами. По некоторым данным, стандартная начальная планка суммы, которую банк готов взять в управление, составляет полмиллиона франков, однако большое значение имеет национальная принадлежность клиента. С гражданами Германии, например, банк будет работать даже с суммой 250 тыс. франков, так как Германия — это очень высококонкурентный рынок и там приходится бороться буквально за каждого клиента, а вот для граждан стран СНГ стартовая сумма сегодня составляет 5 млн франков.
Далеко не последнее значение в успешности лихтенштейнского банковского бизнеса имел тот факт, что до последнего времени практически любое частное лицо с чемоданом денег из любой части планеты могло привезти их сюда, открыть счет и оставить эти средства в управление (мы не имеем в виду «грязные» деньги). Однако развернувшаяся во всем мире борьба с так называемыми офшорами нанесла серьезный удар по сохранности банковской тайны в Лихтенштейне. Требование к банковскому сектору по раскрытию информации об уплате налогов клиентами на практике означает практически полное раскрытие происхождения денег и данных об их хозяине. Интересно, что требования, предъявляемые сегодня к степени раскрытия банковской тайны в разных европейских банковских офшорах, не совпадают. Так, известно, что Люксембург сегодня в лучшем положении, чем, например, Швейцария и Лихтенштейн. Но выяснить, в чем состоит разница, довольно непросто, так как сами банкиры отказываются сравнивать условия, на которых финансовые организации взаимодействуют с клиентами.
О том, как банковский сектор Лихтенштейна собирается работать в новых условиях, «Эксперт» постарался выяснить у главы банковской ассоциации Лихтенштейна Саймона Трибельхорна .
Глава банковской ассоциации Лихтенштейна Саймон Трибельхорн
Предоставлено пресс-службой Банка LGT
По его словам, уже разработана новая стратегия, которая позволит банкам Лихтенштейна не только соблюдать все новые требования ЕС, но и зарабатывать на «скорейшем выполнении этих требований». В Лихтенштейне решили, что если княжество не может противостоять требованиям Евросоюза, то единственное спасение для него — стать суперспециалистом по всем новым финансовым правилам и нормам ЕС. Саймон Трибельхорн надеется, что банкиры Лихтенштейна, действуя таким образом, смогут предложить клиентам новые способы зарабатывания денег. Похоже, он также имеет в виду, что, досконально изучив все положения, в том числе и по налогообложению, удастся найти такие схемы, которые позволят клиентам и банкам оставаться чистыми перед законом, но в то же время сохранять свою выгоду (США, где сегодня одно из самых свирепых налоговых законодательств в мире, являются чемпионом по отыскиванию налоговых лазеек для состоятельных граждан). Окажется ли подобная стратегия успешной, станет ясно через пару лет, а пока Лихтенштейн стремится поймать сразу двух зайцев: заслужить доверие властей ЕС и в то же время не потерять доверие клиентов.
— Ужесточение финансового регулирования, произошедшее во всем мире, и в частности в Европе, нанесло серьезный удар по сохранению банковской тайны. Какие последствия это имело для Лихтенштейна?
— Представление о банковской тайне в настоящее время претерпевает существенные изменения. Так, в 2009 году нами была принята Лихтенштейнская декларация, ставшая своеобразным рубежом и сделавшая возможным обмен информацией по запросу. В ноябре прошлого года мы начали автоматический обмен информацией — теперь это международный стандарт. В то же время я уверен, что конфиденциальность информации принципиально важна для наших клиентов.
— И как эти вещи сочетаются?
— Клиенты должны понимать свою обязанность платить налоги, и конфиденциальность информации в банковской сфере не должна этому препятствовать. В таких случаях мы можем предоставлять информацию о своих клиентах налоговым органам, чего раньше не делали.
— Какую часть этой информации клиент может сохранить неприкосновенной? И что именно вы потеряли из-за изменения подхода к банковской тайне?
— В некоторых странах информация о клиентских счетах открыта для всех, и вы, к примеру, можете узнать, сколько денег на счете у вашего соседа. Однако мне кажется, что у такой тотальной прозрачности нет будущего. Конфиденциальность, в том числе финансовая, сегодня приобретает все большее значение для клиентов. Например, сейчас мы наблюдаем гигантский всплеск активности в области защиты данных.
— Вы уже потеряли каких-то клиентов из-за этого нового понимания банковской тайны?
— Конечно, мы лишились некоторых клиентов, однако их число оказалось меньшим, чем мы ожидали. Нам удалось убедить большую часть клиентов, что все принятые меры ведут их в правильном направлении. Более того, финансовые потоки, поступающие в банки Лихтенштейна, даже увеличились. К концу прошлого года отделения наших банков только на территории Лихтенштейна привлекли 3,9 млрд франков новых поступлений, а отделения по всему миру — 7,9 млрд франков. Это однозначно показывает, что мы на верном пути. Клиенты, которые еще не привели в порядок свои налоговые дела, должны понять, что возврата к прошлому не будет. И чем быстрее они это осознают, тем позитивнее это на них отразится. С нашей стороны мы приложим все усилия, чтобы поддержать нашего клиента на этом новом пути. Частный банкинг — это бизнес, в первую очередь основанный на доверии и подразумевающий долгосрочные отношения с банком, которому ты доверяешь. Чтобы сохранить доверие клиентов, мы должны объяснить, что ситуация драматически изменилась и что сами клиенты только выгадают от того, что начнут честно платить свои налоги. Но это, конечно, непростая задача для наших менеджеров.
К своей пользе
— Если мы сравним Лихтенштейн, который сейчас работает с этим новым пониманием банковской тайны, и Люксембург, то у последнего положение намного лучше. Почему, на ваш взгляд, это произошло? Может быть, через какое-то время ему придется столкнуться с такими же трудностями — или это просто другая политика, которую ЕС проводит в отношении Люксембурга?
— Я не думаю, что Люксембург находится в принципиально иной ситуации, потому что он также должен соответствовать налоговым стандартам.
— Знаете ли вы, что произошло с британскими островными офшорами, в каких условиях они сейчас работают и как им удалось частично сохранить банковскую конфиденциальность?
— Мне бы не хотелось говорить о чужих условиях банковской тайны. Однако о Великобритании могу рассказать следующее. Сразу после принятия Лихтенштейнской декларации наша страна заключила специальное соглашение с Великобританией о предоставлении данных и поддержала программу содействия выполнению требований налоговых органов. В соответствии с этим соглашением мы должны информировать клиентов из Великобритании, у которых есть активы в Лихтенштейне и которые являются налогоплательщиками в Великобритании, о неуплате налогов. Если у клиентов все с этим в порядке, то они могут получить некоторые бонусы в наших программах. Эта инициатива пользовалась огромным успехом у клиентов из Великобритании, многие налоги были уплачены. Новые клиенты, которые открыли счет в Лихтенштейне и привели в порядок свои налоговые дела, довольны тем, как развиваются события. Таким образом, мы получили новых клиентов из Великобритании, которые решили проблемы со своими налогами через Лихтенштейн. Налоговое ведомство Великобритании, видя, каких успехов добились мы, даже решило не распространять эту практику на другие страны и оставить ее уникальной программой для Лихтенштейна. И это при том, что еще пару лет назад мы и представить не могли, что кто-то из налогового ведомства Великобритании будет так положительно отзываться о достигнутом нами прогрессе.
— Почему?
— В последнее время мы очень упорно работали для того, чтобы налоговые ведомства других стран нам доверяли. Знаете, это свойственно лихтенштейнцам. Мы можем долго и упорно сопротивляться чему-либо (Лихтенштейн стал объектом жесткого прессинга со стороны Германии и выдержал несколько громких скандалов, когда власти ФРГ выкупили у служащих LGT краденую базу данных на немецких граждан, использовавших этот банк для ухода от налогообложения. — «Эксперт» ), но если мы приняли решение, то обязательно будем ему следовать. Эта черта способствует улучшению нашей репутации.
Князь Ханс-Адам II с женой и кузиной княгиней Марией Кински фон Вхинитц и Теттау
Предоставлено пресс-службой Банка LGT
Быстрее других
— Ужесточение банковского регулирования выглядит своего рода парадоксом, потому что в сохранении банковской тайны заинтересована прежде всего европейская элита. Обычные люди не очень этими делами интересуются, потому что у них не так уж много денег, чтобы держать их в банках. Однако эта элита ничего не делает для сохранения европейских офшоров.
— В Европе у нас уже нет границ, в том числе для движения услуг и капитала. Однако мы должны играть по правилам во всех странах, это базовый принцип единого рынка, и никаких офшоров в Европе нет, и Лихтенштейн не является офшором. Мы находимся в самом сердце Европы, и правила здесь те же самые, в будущем прозрачность операций будет только расти. Разницу мы можем создать только за счет лучшего качества предоставляемых услуг, ноу-хау, поиска талантов. В то же время это не означает, что налоги в маленьких странах должны быть такими же, как в больших. Некоторые говорят, что Лихтенштейн — такой налоговый рай. Однако я с этим не соглашусь, потому что маленькие страны просто не нуждаются в таком количестве средств для бюджета, они не настолько бюрократичны, и именно поэтому налоги здесь ниже. В какой-то степени низкие налоги — признак того, что правительство работает эффективно.
— Тогда как вы относитесь к инициативе Германии о введении единого налога на территории всех стран ЕС?
— Мне это представляется нереалистичным. Как, например, можно ввести 40-процентный подоходный налог по всей Европе? Режимы налогообложения в европейских странах сильно отличаются друг от друга. Например, в Швеции нет налога на наследство или налога на роскошь, только подоходный налог, а в большинстве стран ЕС налог на наследство есть или существуют разные комбинации указанных налогов. Еврокомиссия уже на протяжении многих лет пытается согласовать базу налогообложения, и это совсем не просто. Может быть, в итоге получится привести базу к единой основе, но вряд ли это удастся сделать со всеми налогами. Самая главная функция налогов заключается в финансировании госбюджета, и в этом случае нам нужно привести к единой основе госбюджеты всех стран ЕС, то есть, по сути, заменить всех членов ЕС одной страной.
Наследный князь Алоиз с женой герцогиней Баварской Софией
Предоставлено пресс-службой Банка LGT
— Какова стратегия Лихтенштейна как финансового центра в сложившейся ситуации?
— Стратегия стоит на трех китах: качество сотрудников и услуг (мы должны привлекать самых образованных специалистов); стабильность страны и институтов (у нас нет дефицита, и агентство Standard & Poor’s присвоило нам рейтинг ААА, таким образом, мы посылаем важный сигнал клиентам, которые хотят обезопасить свои сбережения и быть уверенными, что банки не обанкротятся в течение двух-трех лет); наконец, устойчивость — мы достаточно консервативны, не занимаемся инвестиционной деятельностью и ни один банк здесь не нуждается в государственном субсидировании. Состоятельные клиенты, как правило, рассчитывают на долгосрочное сотрудничество, что совпадает с устремлениями наших банков, которые не заинтересованы в получении быстрой прибыли.
Сейчас мы сталкиваемся с необходимостью гармонизировать законодательство Лихтенштейна с предписаниями ЕС. Некоторыми это воспринимается как бремя, однако мы смотрим на это как на новые возможности. Мы даже создали специальный центр, который занимается мониторингом и анализом того, какие предписания ЕС нам нужно будет применять в будущем. Если мы осуществим это заблаговременно, то сможем понять, где найти новые возможности и оперативно предложить клиентам новую услугу.
— Вы можете привести пример такой новой услуги и продукта, которые стали результатом введения нового законодательства?
— Европейская комиссия разработала директиву об альтернативном инвестиционном финансировании (Alternative Investment Fund Directive), в результате чего был разработан специальный инвестиционный паспорт, при помощи которого вы можете предложить институтам средства для инвестиций в важные инфраструктурные проекты, долгосрочные проекты или инновационные проекты, в частности в сфере энергосбережения. Сейчас многие озабочены внедрением экологичных технологий, например созданием солнечных или ветровых парков, но как вы будете их финансировать? Вы можете создать фонд и для привлечения средств использовать инвестиционный паспорт. Без такого предписания вы просто не сможете предложить услугу клиенту. Мы уже внедрили эту директиву в свою работу.
Могу привести другой пример — предписание, которое мы собираемся внедрить в будущем. Международное законодательство требует от банков повышения капитализации, что негативно отразится на реальном секторе экономики и выдаче кредитов. В такой ситуации промышленные предприятия могут финансировать небольшие компании не через кредиты, а через создание фондов за счет своих собственных средств. Но ЕС сейчас внедряет новую директиву по венчурному капиталу, которая требует получения специальных паспортов для работы с такими фондами. Мы заранее изучаем все нововведения, предоставляем нашим клиентам всю информацию о новых требованиях и предлагаем подходящие решения.