Рой Медведев и Жорес Медведев Конец глобализации и новый многополярный мир
Рой Медведев и Жорес Медведев Конец глобализации и новый многополярный мир
Почему финансовый кризис начался в США?
Первоначальные объяснения причин и обстоятельств мирового финансового кризиса, который в сентябре 2009 года отмечает свою первую годовщину, возлагали основную вину на бывшего председателя федеральной резервной службы США, контролирующей финансовые потоки и эмиссию долларов, Алана Гринспина. Он якобы не смог взять под жесткий контроль международный рынок «кредитных деривативов». Именно операции на этом рынке, достигшие десятков триллионов долларов, были, по мнению авторитетных экономистов, причиной кредитного паралича, захватившего весь мир.
23 октября 2008 года Алана Гринспина, вышедшего в отставку еще в январе 2006 года, накануне своего восьмидесятилетия, вызвали в один из комитетов Конгресса США для дачи показаний. Гринспин, однако, отверг обвинения в персональной ответственности. «Моя ошибка состояла лишь в том, – утверждал он, – что я был уверен: собственные интересы банков обязывают их защищать своих акционеров, вкладчиков и обеспечивать рост банковских активов».
Кредитный бум в США, а затем и в Великобритании начал формироваться в начале 2006 года, когда Гринспин уже покинул председательский пост и стал писать мемуары. Его книга «The Age of Turbulence», вышедшая в начале 2007 года, стала бестселлером и была быстро переведена на русский язык как «Эпоха потрясений». Недоумение Гринспина по поводу внезапного кредитного либерализма банков и значительного снижения кредитных стандартов в США и в Великобритании было искренним. Некоторые из них начали предлагать большие ипотечные кредиты даже тем гражданам, преимущественно из этнических меньшинств, которые не имели регулярного дохода и по кредитному рейтингу входили в группу высокого риска. Многие кредиты не только покрывали от 110 до 125 процентов стоимости домов, но и предлагали двухлетнюю отсрочку для выплат скромных процентов. При покупке мебели в беспроцентный кредит отсрочка начала выплат достигала четырех лет. Мечты миллионов бедных американских семей о собственном доме внезапно стали реальностью.
По некоторым подсчетам, общая сумма таких subprime (то есть ненадежных) ипотек достигла 450 миллиардов долларов. Американских и британских банкиров вряд ли можно подозревать в наивности. Многие из них, безусловно, понимали, что через два года их банки станут получать не чеки на оплату процентов, а ключи от проданных домов. И это в лучшем случае. В большинстве случаев придется начинать процедуры по выселению сотен тысяч неплатежеспособных семей. Это, собственно, и случилось. Внезапная щедрость банков, создавшая через два года кредитный кризис во всем мире, пока не была объяснена.
На смену Гринспину на пост председателя федеральной резервной службы пришел Бен Бернанке, друг и главный советник по экономике президента Буша. Он был известен своими теориями о возможности регулировать экономику эмиссией денег и дешевыми кредитами. Главной опасностью он считал не инфляцию, а дефляцию. Высокая инфляция и рост потребления, по его мнению, лишь сокращали государственные долги США. Однако сам Бернанке, который может быть заменен на своем посту лишь 31 января 2010 года, связывал основные причины кризиса с практикой бонусов, премиальных платежей, которые банковские служащие получали в зависимости от оборота капитала, а не от генерации прибылей. Больше суммы кредитов – выше премиальные бонусы.
В этом объяснении есть логика, но нет здравого смысла. Банкиры – это не камикадзе.
В начале 2005 года в США усилилась инфляция, частично из-за возросших цен на импортируемую нефть, достигавших 60 долларов за баррель. Федеральная резервная служба, которую уже 18 лет возглавлял многоопытный Гринспин, повысила процент на межбанковский кредит до 4,25% – это был максимальный уровень за четыре года. Получение кредитов в этом случае для любых целей стало более трудным. Однако в августе случилась катастрофа. Сезонный ураган «Катрина» обрушился не на привычную к штормам Флориду, а на приморские районы Луизианы, 300 км западнее по берегу Мексиканского залива. Плотины, защищавшие Новый Орлеан, город с двухмиллионным населением, разросшийся на тысячу квадратных километров в дельту Миссури, уровень воды в которой был выше уровня улиц в новых районах города, были прорваны. Тысячи людей спасали из затопленных домов на вертолетах. Больше миллиона жителей уехали из города при приближении тайфуна. В сентябре второй ураган «Рита» принес дополнительные наводнения и разрушения.
Мексиканский залив был к этому времени главным американским центром добычи нефти. Ураганы сорвали с места и повредили 167 морских платформ и 180 нефтепроводов, соединявших платформы с нефтеперегонными заводами на берегу. Не только добыча нефти со дна залива, но и ее переработка были остановлены на длительный срок. Мировые цены на нефть сразу возросли до 70 долларов. Но для США более серьезным оказался дефицит продуктов переработки нефти, повысивший цены на заправочных станциях на 50%. Добыча и переработка нефти в районе Мексиканского залива не достигли прежнего уровня и до настоящего времени. Общие убытки от двух ураганов оценивались в 120 миллиардов долларов. 600 тысяч жителей в этом районе потеряли работу.
Американский бюджет на 2005 год, достигавший по расходам двух с половиной триллионов долларов, формировался с двадцатипроцентным дефицитом. Отрицательный баланс внешней торговли превышал в этом же году 700 миллиардов долларов. Военные расходы США уже в 2004 году превысили 500 миллиардов долларов. Даже для могучей экономики США введение чрезвычайного положения в районах Мексиканского залива оказалось большим испытанием. Требовали реконструкции и усиления множество дамб и плотин. Восстановление сотен тысяч домов большого города было длительной работой.
Для обеспечения этих срочных задач были нужны федеральные деньги. Следовало вводить жесткие меры экономии и увеличивать прямые и косвенные налоги (на сигареты, алкоголь, лицензии, бензин, на добавочную стоимость) и сокращать любые государственные расходы и импорт. Основной проблемой для правительства США неизбежно стали расходы на войны: афганскую, начатую в 2001 году, и иракскую, полыхавшую уже третий год. Главный союзник США, Великобритания, смирившись с перспективой поражения в Басре, начала постепенно выводить свою армию из Ирака. Но для США поражение было бы политической катастрофой.
Между тем Республиканская партия потерпела в 2006 году поражение на выборах в Конгресс и в законодательные собрания многих штатов. Американцы на выборах в нескольких штатах путем референдумов требовали увеличения местных бюджетов. Они не собирались затягивать пояса ради войн где-то за океаном. Лозунг «Все для фронта, все для победы» был не для них. В Великобритании началась кампания по смещению премьера Тони Блэра и замене его Гордоном Брауном, который не был активным сторонником войны.
Президент Буш, сменив лишь министра обороны, решил обеспечить быструю победу в Ираке отправкой туда нескольких свежих бригад морской пехоты, почти 30 тысяч солдат спецназа. Численность армии в Ираке возросла до 160 тысяч, и она начала активные действия, добившись некоторых успехов. Двух лет для желанной победы казалось тогда вполне достаточно. Два года войны – это большой срок. От битвы на Курской дуге в июле 1943-го до штурма Берлина в 1945-м прошло меньше двух лет.
Большего срока у Буша и республиканской администрации не было. Для успеха этого плана населению страны, среди которого уже созрели сильные антивоенные настроения, неизбежные при растущих потерях армии, нужен был какой-то мощный социальный наркотик. Этот прием был известен еще с времен римских войн. Но хлеба и зрелищ для американцев было бы недостаточно. В условиях США социальным наркотиком могло стать лишь неограниченное потребление, известное как shopping therapy. Реальных денег для этого не было ни у Белого дома, ни у Пентагона. Но они все же сумели осуществить «американскую мечту», залив страну дешевыми кредитами. Риски этой политики были распределены по всему миру.
Ипотечные долги высокого риска были объединены с остальными, вполне надежными. Затем они передавались от мелких банков крупным, оформлялись в кредитные облигации и продавались инвестиционным корпорациям. В форме ценных бумаг, получивших название toxic assets, то есть «отравленные ценности», они разошлись по всему миру. Вирус этой пандемии попал почти во все страны. Это была гигантская финансовая пирамида.
Два года войны и американского процветания были оплачены благодаря глобализации. Теперь нужно было победить. Победителей не судят.
Распад глобальной экономики
Термин «глобализация» появился в экономическом лексиконе только в 1994 году, так как он обозначал совершенно новый тип интеграции, который стал возможным лишь после окончания холодной войны и распада советской социалистической системы.
Интеграция мировой экономики как явление возникло очень давно, с началом международной торговли в регионе Средиземного моря, а затем и в форме Великого шелкового пути между Китаем и Римской империей. Киевская Русь также сформировалась как государство в середине IX века благодаря торговле между прибалтийскими народами и Византийской империей. Первым современным теоретиком международного развития экономики и свободы мировой торговли считается Давид Рикардо, книга которого Principles of Political Economy and Taxation, появившаяся в 1817 году, оказала значительное влияние на все последующие экономические теории, включая марксизм.
Создание европейских колониальных империй нарушило историческую интеграцию экономик. Внутри каждой из таких империй (Британской, Французской, Бельгийской, Португальской и других) возникал замкнутый оборот сырьевых и промышленных товаров. Между империями часто развивались конфликтные политические и экономические отношения и борьба за источники сырья и рынки сбыта. В XX веке эти противоречия и конфликты привели к двум мировым войнам.
В период между Первой и Второй мировыми войнами Советский Союз существовал как изолированное государство, мало влияя на мировую экономику. Однако после 1945 года возникновение в Европе группы социалистических государств привело к появлению двухполярного мира и холодной войны. В последующие 40 лет между капиталистическими странами Запада и социалистическими экономиками СССР, Восточной Европы и КНР не было серьезного экономического взаимодействия. Периодические кризисы, возникавшие на Западе, включая те, которые были связаны с резкими повышениями мировых цен на нефть (1973–1976 и 1979–1981 годов), не распространялись за железный занавес. Энергетические кризисы, затронувшие лишь капиталистические страны, были мощным стимулом развития энергосберегающих технологий во всех отраслях промышленности и миниатюризации электроники. В социалистическом мире этот технологический прогресс почти не происходил. На каждую единицу продукции здесь потреблялось значительно больше энергии.
Эта двухполярная и конфронтационная система мировой экономики начала меняться в 1989 году и полностью исчезла в 1991-м, неожиданно для всех вместе с Советским Союзом. Рыночная экономика приобрела глобальный характер, так как Китай к этому времени в результате ликвидации коммун в сельском хозяйстве и воссоединения с Гонконгом стал государством со смешанной экономикой и с особыми экономическими зонами, в которых было легализовано частное предпринимательство. Китай все еще относился к группе бедных развивающихся стран. Общий его ВВП, по данным статистики ООН, составлял в 1993 году 581 миллиард долларов, или 490 долларов на каждого человека. Рабочие в разных отраслях промышленности получали очень низкие зарплаты, в среднем 750 юаней (100 долларов) в месяц. В США в том же году ВВП на каждого человека составлял 25 850 долларов. Американский рабочий получал в 30–50 раз большую зарплату, чем его китайский коллега.
В 1993 году мировые цены на нефть, поднявшиеся в связи с войной по освобождению Кувейта, снова стали снижаться, приближаясь к историческому минимуму в 12 долларов за баррель. При отсутствии в мире серьезных конфликтов, при универсальности рыночной экономики и гарантиях свободной торговли, обеспеченных созданием Всемирной торговой организации (ВТО), началось стихийное перемещение множества производственных предприятий из стран с очень высокой и постоянно растущей стоимостью рабочей силы в страны со стабильно низкой оплатой достаточно квалифицированного труда, прежде всего в Китай и Индию.
Капитал всегда стремится к использованию максимально дешевого труда. Причины этого достаточно ясно определяются теориями стоимости. Владельцы корпораций по производству одежды, обуви, игрушек, мебели, телевизоров, компьютеров и множества других товаров смогли в этом случае снизить стоимость изделий более чем наполовину и увеличить собственные прибыли на 40–50 процентов, прежде всего за счет увеличения объемов продаж и отсутствия социальных обязательств перед рабочими.
Персональные компьютеры стали относительно общедоступными благодаря переносу их производства в Китай. Дешевая нефть сделала транспортные расходы на большие расстояния исключительно низкими. Даже бумажные отходы в Великобритании и США прессовали и отправляли по морю в Китай. Оттуда, уже в форме картонных упаковок тех же компьютеров или телевизоров, они возвращались в Европу или в Америку, чтобы затем повторить тот же цикл. За десять последующих лет объем мировой торговли увеличился в два раза. К 2005 году ВВП Китая вырос до 2,3 триллионов долларов и составил 1740 долларов на каждого человека.
Рост мировой экономики закономерно привел к увеличению объемов потребления жидкого топлива, прежде всего для нужд транспорта. Парк машин быстро рос, особенно в Азии. Китай, производивший лишь 100 000 легковых автомобилей в 1991 году, выпускал 2,3 миллиона машин в 2004-м и 8,8 миллиона в 2007-м, заняв третье место в мире после США и Японии. Крупным производителем автомобилей стала и Индия, обогнав в 2007 году Россию. Основные экспортеры нефти, страны ОПЕК, Россия, Канада, Мексика и другие увеличивали внутреннее потребление жидкого топлива, сокращая экспорт.
В 2004 году во всем мире производилось 86 миллионов баррелей нефти в день, или 31,4 миллиарда баррелей в год, и более 50 процентов этой нефти использовалось транспортом. (В 2007 году доказанные общие резервы нефти в недрах России оценивались в 60 миллиардов баррелей, в США – в 22 миллиарда и в Мексике – в 12,3 миллиарда.) Спрос на нефть в мире продолжал расти, тогда как предложение сокращалось. В этом случае росли и цены. Период дешевой нефти продолжался лишь до 2000 года. В 2005 году мировые цены поднялись до 60 долларов за баррель и продолжали расти.
Предсказания рецессии в индустриально развитых странах стали появляться все чаще и чаще, нередко – в научной литературе с хорошо разработанными расчетами и моделями. Первые признаки кризиса появились в начале 2007 года, но на них тогда не обратили внимания, так как они накапливались постепенно. Политики и экономисты ожидают кризис как результат какого-то острого международного конфликта или войны. Войны, начатые в Ираке и Афганистане, не сопровождались внезапными скачками цен на нефть. Военные действия в Ираке не повредили ни одной нефтяной скважины. В 2005–2006 годах интенсивно развивалось производство биотоплива и ветровой энергии, чтобы улучшить общий энергетический баланс в Европе и США.
Одним из первых признаков наступающего кризиса было сокращение импорта стали из Китая в США. По производству стали Китай вышел на первое место в мире уже в 1998 году. Китайская сталь была дешевле американской, и это оправдывало импорт. В 2005 году сосед России производил уже 349 миллионов тонн стали – больше, чем США и ЕС вместе взятые. Почти 60 миллионов тонн китайской стали шло на экспорт. Значительная часть ее выплавлялась из железной руды, которая привозилась в китайские порты из Австралии. Из Китая стальной прокат отправлялся в США через Тихий океан. При мировых ценах на сталь, упавших в начале 2006 года до 393 долларов за тонну, сталь оказывалась дешевле сырой нефти и намного дешевле жидкого топлива, которое поглощал морской транспорт. Увеличение производства непосредственно в США снова стало рентабельным.
Рост транспортных расходов сокращал также импорт из Китая игрушек и мебели и всех других товаров с большим весом или объемом, но с низкой удельной стоимостью. В свою очередь Китай прекратил покупать в США и в Европе бумажные отходы. Индия и Китай резко сократили покупку в Европе дешевого металлолома. Сократились и контейнерные перевозки через океан, так как в течение 2007 года цены морской транспортировки выросли в два раза.
При мировых ценах на нефть, приблизившихся к 100 долларам за баррель, производственные технологии, при которых детали изделий для конечной сборки прибывают из всех континентов по морю, суше и воздуху, теряли свои преимущества. Повышение цен на бензин и дизельное топливо сокращало мировой «автопробег». В США в 2007 году автомобильный километраж уменьшился на 4,3%.
Либеральное кредитование, которое было развернуто особенно широко в 2006 и в 2007 годах, безусловно, позволяло экономикам Запада приспосабливаться к повышению цен на энергию. В очень многих крупных, но бедных странах (Китай, Индия, Индонезия и другие) цены на жидкое топливо искусственно снижаются государственными субсидиями. В этом случае рост затрат на энергию увеличивает дефициты национальных бюджетов. Все эти процессы не могут продолжаться очень долго. Кредитами и субсидиями можно было лишь выиграть время для решения каких-то политических или военных проблем.
Рост транспортных расходов на слишком дальние перевозки, безусловно, сокращал прибыли от глобализации. Другим фактором сокращения прибылей было увеличение стоимости рабочей силы в Китае и Индии, неизбежно сопровождавшее экономическое развитие этих стран, урбанизацию и рост среднего класса. Закон уменьшающихся прибылей работал теперь против глобализации. В индустриально развитых странах очень быстро росли государственные долги. Кредитный паралич и разорение банков, которыми принято датировать начало кризиса, были лишь острой фазой уже протекавшей болезни.
Сейчас доказано, что спад в американской экономике начался в конце 2007 года. В июле 2008-го мировые цены на нефть достигли рекорда в 147 долларов за баррель. По этой цене мировая торговля нефтью и продуктами ее переработки исчисляется триллионами долларов. Импортно-экспортные потоки стали сокращаться частично из-за падения потребительского спроса, связанного с отсутствием кредитов, и частично – из-за высоких цен на топливо. Та же двойная причина привела к тому, что из всех отраслей промышленности в наибольшей степени пострадала от кризиса автомобильная. Экспорт из Китая упал к концу 2008 года на 26%, из Индии – на 27, из Франции и Германии – на 29, из Японии – на 31%.
Несмотря на то что мировые цены на нефть стали быстро падать с сентября 2008-го и снизились до 40 долларов в ноябре, объемы мировой торговли не восстановились. Острая фаза финансового кризиса не совпадала по времени с кризисом в мировой торговле отчасти потому, что Китай субсидировал американские банки, скупая их долги. В 2008 году он помимо рекордного ликвидного валютного резерва стал также крупнейшим держателем долговых расписок американского казначейства – почти на триллион долларов.
Разнообразные меры, проводимые в разных странах для стимуляции экономики, имеют, как правило, протекционистский характер, противоречащий правилам ВТО. В США пакет финансовой стимуляции, включающий эмиссию триллионов долларов, привязан к рекомендации «покупайте американское». В Европе появился призыв «покупайте европейское» и протесты профсоюзов в связи со случаями использования компаниями иностранных рабочих, даже из стран ЕС.
В Китае значительная часть финансовых резервов направляется на крупные инфраструктурные проекты, строительство скоростных железных дорог и другие и на увеличение покупательной способности населения, особенно крестьянского. Для этой страны очень важно сократить импорт продовольствия и ослабить зависимость бюджета от экспорта товаров.
Сокращение мировой торговли неизбежно создает новую многополярность мира. В наихудшем положении находятся страны, которым потребовалась срочная помощь от МВФ. В трудном положении оказались страны, которые пытаются ослабить кризисные явления эмиссией своей валюты и созданием бюджетного дефицита. Страны, накопившие большие валютные резервы, смогли избежать общего спада в экономике. Наилучшие перспективы имеются у стран, богатых не только финансовыми резервами, но и природными ресурсами.
Каждая страна решает свои проблемы самостоятельно. В лучшем положении находятся государства, сохранившие свой производственный потенциал (Германия и Франция), в худшем – те, которые развивали в основном финансовый и сервисный сектор, внутреннюю торговлю и домостроение (США, Великобритания, Ирландия) или обеспечивали массовый туризм (Испания, Италия, Греция).
В Азии возникает тенденция к созданию региональной общей валюты по типу евро и отходу от доллара. Индия, очень много выигравшая от глобализации, не смогла создать резервных фондов. Импорт в Индию превышал экспорт на 40–50 миллиардов долларов в течение многих лет. Ее соседи, Пакистан и Бангладеш, находятся в еще худшем положении. Им приходится продавать на мировом рынке в основном свою дешевую рабочую силу. Перенос многих тысяч иностранных текстильных предприятий из Китая в Бангладеш и Вьетнам уже начался.
Япония планирует уменьшение своей зависимости от американского и европейского рынков и создание более автономного восточноазиатского общего рынка. Россия благодаря своим природным богатствам и территории также создает общий рынок с Казахстаном и Беларусью, в который в перспективе войдут среднеазиатские страны и, возможно, Украина. Производство во всех странах бывшего социалистического лагеря до сих пор является энергозатратным и менее эффективным, чем в Западной Европе и США. Они поэтому очень сильно зависят от России не только в нефтегазовой, но и в атомной энергетике.
Экономические проблемы глобальных и межконтинентальных расстояний для торговли делают географическое положение небольших стран и наций определяющим фактором для их экономического развития и политической ориентации. С соседями неизбежно придется дружить и торговать. Центры политического влияния будут совпадать и с центрами экономического влияния. Некоторым странам, которые конфликтуют со своими соседями, опираясь на поддержку далеких спонсоров, придется серьезно пересматривать свою политику.
Данный текст является ознакомительным фрагментом.