Сергей Глазьев Академик, советник президента России Академик Российской Академии наук, экономист. Советник Президента России по вопросам региональной экономической интеграции. Как совершить рывок
Сергей Глазьев Академик, советник президента России Академик Российской Академии наук, экономист. Советник Президента России по вопросам региональной экономической интеграции. Как совершить рывок
Реализация стратегии развития российской экономики требует системного подхода к определению долгосрочных целей, среднесрочных задач и первоочередных мер по всем основным направлениям макроэкономической политики.
Российская экономика утратила целостность и способность к самостоятельному воспроизводству. Высокоприбыльные экспортно ориентированные сырьевые отрасли импортируют большую часть оборудования и переключаются на иностранные технологии, а также на зарубежные источники кредита. Отечественное машиностроение стремительно деградирует, развитие экономики переходит на зарубежную технологическую базу. Естественные монополии взвинчивают тарифы сверх среднемирового уровня, подрывая и без того низкую рентабельность и конкурентоспособность внутренне ориентированной обрабатывающей промышленности.
Крупный бизнес переводит права собственности в офшоры, вывозя капитал и переходя в зарубежную юрисдикцию. Следствием этих процессов становится неэквивалентный внешнеэкономический обмен, в котором ежегодно российская экономика теряет до 100 млрд долларов, а также её чрезвычайная зависимость от внешних факторов. Об этом свидетельствует рекордное среди двадцати ведущих стран мира падение фондового рынка, инвестиций и производства в начале глобального финансового кризиса. Почти все показатели экономической безопасности находятся за пределами пороговых значений.
Ниже излагаются меры экономической политики, необходимые для выхода на требуемые темпы роста в течение текущего и следующего годов.
Незаинтересованные в изменениях силы пытаются обосновать невыполнимость установленных президентом целей развития. Эти силы оправдывают начинающуюся рецессию мировым кризисом, игнорируя успехи ведущих развивающихся стран, в том числе входящих в БРИКС. Они пытаются дискредитировать предложения научного сообщества по опережающему развитию российской экономики, прибегая к догмам Вашингтонского консенсуса, давно опровергнутым в теории и практике экономического развития. В действительности же они обслуживают интересы экспортёров сырья, иностранного капитала и финансовых спекулянтов. Следование этим интересам (снижение экспортных пошлин, отказ от валютного контроля, сокращение налогообложения спекулятивных доходов, вывоз капитала, нежелание создавать внутренние источники долгосрочного кредита и др. реализуемые ими установки) усиливает сырьевую ориентацию экономики, её офшоризацию и переориентацию на иностранную технологическую базу, провоцирует утечку капитала, влечёт к деградации научно-производственного потенциала. Преодоление этих тенденций требует введения действенных механизмов ответственности в системе государственной власти. Без искоренения коррупции и некомпетентности в органах государственного управления реализация предлагаемых в настоящей статье мер государственной политики развития не представляется возможной.
Реализация предлагаемых мер макроэкономической политики откроет возможности для проведения эффективной научно-технической, промышленной, сельскохозяйственной и других составляющих единой государственной политики экономического развития. Также эти меры позволят запустить процесс давно назревшего совершенствования рыночных институтов и условий ведения бизнеса, помогут улучшить деловой и инвестиционный климат, эффективно защищать право собственности и оздоровить правоприменительную практику. Как показывает опыт, эти меры едва ли могут быть реализованы в условиях экономического спада, когда усиливается борьба за сохранение административной и монопольной ренты.
В данной статье упор делается на мерах стимулирования модернизации и подъёма экономики на основе развития нового технологического уклада, которые могут быть реализованы в ближайшие годы с опорой на государственные возможности и институты развития. В результате будут сформированы механизмы поддержки частных инвестиций и предпринимательских инициатив, ориентированных на разработку и применение передовых технологий, модернизацию существующих и создание новых производств. Тем самым будут улучшаться и инвестиционный климат, и условия ведения бизнеса.
Стратегия развития и ориентиры роста
Стратегия развития российской экономики должна опираться на понимание структурных изменений и перспектив мирового социально-экономического развития, а также на национальные конкурентные преимущества, активизация которых способна обеспечить устойчивый и быстрый рост производства.
В своей предыдущей статье, опубликованной в журнале "Однако" ("Сделать знание силой", "Однако", № 169, август-сентябрь 2013 года), я писал о том, что в периоды глобальных технологических сдвигов, связанных с переходом мировой экономики на новую длинную волну экономической конъюнктуры, в основе которой будет лежать новый технологический уклад, для отстающих стран возникает "окно возможностей". Но чтобы вырваться вперед, необходим мощный инициирующий импульс, позволяющий сконцентрировать имеющиеся ресурсы на перспективных направлениях нового технологического уклада (в которых отечественный научно-промышленный комплекс занимает лидирующие позиции, есть заделы в области НИОКР и передовые разработки) и опередить другие страны в развёртывании производства и сбыта хотя бы части его ключевых товаров. Требуемое для этого наращивание инвестиционной и инновационной активности предполагает повышение нормы накопления до 35-40% ВВП, причём инвестиции в развитие производств нового технологического уклада должны удваиваться каждый год. Исторический опыт показывает, что инициирующий импульс должен исходить прежде всего от государства. Одновременно со стратегией опережающего развития в отраслях передовых технологий должна реализовываться стратегия динамического навёрстывания в отстающих отраслях, что позволит добиться в них многократного повышения производительности.
В упоминаемой выше статье я также указывал на основные компоненты комплексной государственной политики, необходимые для реализации этой двунаправленной стратегии.
Здесь я остановлюсь более подробно на раскрытии их содержания.
Расчёты даже по самому консервативному сценарию реализации предлагаемой стратегии, не предусматривающему использование мобилизационных механизмов концентрации ресурсов и ориентированному на постепенное наращивание инвестиций за счёт внутренних источников и использование рыночных механизмов, показывают, что достичь целевых ориентиров по темпам прироста ВВП, промышленного производства, инвестиций и экономической эффективности возможно. В том числе - более чем двукратного снижения энергоёмкости ВВП и почти трёхкратного увеличения производительности труда к 2030 году.
Модернизация экономики на основе нового технологического уклада является базой для роста экспорта высокотехнологичной и среднетехнологичной продукции, доля которых достигает к 2030 году 21%. Доля производства этой продукции в ВВП почти удваивается, достигая 15%. При этом происходит полуторакратное снижение доли импорта товаров с высокой добавленной стоимостью в структуре внутреннего потребления.
Ключевым элементом данной стратегии является высокий уровень инвестиционной активности. В частности, средние темпы прироста инвестиций в основной капитал в высокотехнологичном секторе на всём прогнозном периоде превышают 15% при сохранении высокого уровня капитальных вложений в добывающей промышленности.
Наращивание инвестиционной активности в освоении новых технологий влечёт быстрое повышение производительности труда: в высокотехнологичных производствах - в 4,3 раза, в среднетехнологичных производствах - в 3,4 раза, в финансах и страховании - в 3 раза. В результате суммарная занятость к концу прогнозного периода лишь незначительно превышает уровень 2010 года. При этом наблюдается рост занятых в высокотехнологичном секторе экономики, строительстве и на транспорте. Наибольший потенциал сокращения численности занятых имеется в торговле. Быстрое увеличение вложений в науку до 3% ВВП определяет рост занятости в секторе исследований и разработок.
Указанные выше целевые показатели следует рассматривать как минимальные, соответствующие консервативному сценарию реализации данной стратегии. Использование мобилизационных механизмов новой индустриализации - резкое наращивание мощности государственных институтов развития и кардинальное повышение ответственности руководителей госкорпораций, решительное пресечение вывоза капитала и действенная деофшоризация экономики, введение валютного контроля и реализация крупномасштабных программ развития ключевых производств нового технологического уклада - позволит существенно превысить эти показатели и полностью реализовать установленные цели экономического развития.
Реализация стратегии опережающего развития должна начинаться с развёртывания системы стратегического планирования, призванной обеспечить системное использование имеющихся у государства ресурсов для проведения модернизации и новой индустриализации экономики.
Создание системы стратегического планирования
Методология стратегического планирования предусматривает наличие системы долго-, средне- и краткосрочных прогнозов и выбора приоритетов экономического развития, инструментов и механизмов их реализации, включающих систему долгосрочных концепций, среднесрочных программ и индикативных планов, институты организации соответствующей деятельности, а также методы контроля и механизмы ответственности за достижение поставленных целей.
Принимаемый в настоящее время законопроект "О государственном стратегическом планировании" предусматривает создание лишь некоторых элементов этой системы, ограничиваясь установлением процедур подготовки соответствующих документов в рамках исполнительной власти. Необходимо предусмотреть активное участие научного сообщества в разработке прогнозов социально-экономического развития, а деловых кругов - в выборе приоритетов, определении инструментов и механизмов их реализации.
Должны быть установлены интерактивные процедуры разработки долгосрочных концепций, среднесрочных программ и индикативных планов развития экономики. Целесообразно законодательно определить методы контроля и механизмы ответственности всех участников стратегического планирования на началах частно-государственного партнёрства за выполнение согласованных мероприятий и задач. Следует также установить целевые показатели работы государственных институтов развития, корпораций и агентств по созданию конкурентоспособных на мировом рынке производств нового технологического уклада и ввести механизмы персональной ответственности за их своевременное достижение.
Система прогнозирования и планирования социально-экономического развития страны и её регионов должна опираться на общегосударственную правовую базу и содержать единый организационно-правовой механизм взаимодействия органов государственной власти федерального и регионального уровней, органов местного самоуправления, институтов развития, научных организаций и корпораций. Этот механизм должен обеспечивать интеграцию интересов и ресурсных возможностей всех заинтересованных сторон при разработке и реализации федеральных, региональных, муниципальных, ведомственных и корпоративных стратегических планов и программ. Субъекты Российской Федерации и муниципальные образования должны получить возможность участвовать в разработке, финансировании и реализации федеральных целевых программ, осуществляемых на их территории.
Необходимо предусмотреть участие Российской академии наук в разработке долгосрочных прогнозов и оценке приоритетных направлений, концепций, программ и индикативных планов научно-технического и социально-экономического развития России и регионов. Следует восстановить ключевое значение РАН в стратегическом планировании, включая проведение экспертизы крупных инвестиционных проектов, проектов нормативных актов и решений органов государственной власти, имеющих существенное значение для экономического развития страны.
Стратегическое планирование должно ориентироваться на опережающий рост нового технологического уклада. Целесообразна разработка пятилетней программы модернизации экономики на его основе, предусматривающей меры по опережающему развитию составляющих его производственно-технологических комплексов, созданию благоприятной для этого макроэкономической среды и формированию соответствующих институтов и контуров управления.
Стратегическое планирование должно учитывать переход современного общества к экономике знаний, основным фактором роста которой является научно-технический прогресс. Вывод экономики на траекторию быстрого и устойчивого роста предполагает её перевод на инновационный путь развития, что требует кардинального повышения роли науки как в экономике, так и в системе государственного управления.
Повышение роли науки
Последние десятилетия во всех странах мира, кроме постсоветских, последовательно увеличивается финансирование НИОКР и стимулирование инновационной активности как ключевое направление преодоления кризиса. В теории современного экономического роста давно доказана ключевая роль НТП в его обеспечении, на долю которого приходится в разных странах от 70% до 90% от совокупного вклада всех факторов прироста ВВП. Эмпирически установлен положительный и значительный эффект от увеличения расходов на НИОКР на рост эффективности экономики.
В силу высокой неопределённости и значительных сложностей коммерциализации результатов научных исследований, большую часть их финансирования берёт на себя государство. При этом, согласно оценкам ОЭСР, рост государственных ассигнований на НИОКР на 1% повышает вероятность коммерческой успешности нововведений на 0,85% и увеличивает долю новых продуктов в товарообороте на 0,7%.
В условиях экономики знаний государство берёт на себя функции интеллектуально-информационного центра регулирования и стратегического планирования развития экономики, поддержания соответствующей научно-технологической среды, включающей развитую базу фундаментальных знаний и поисковых исследований, институты прикладных исследований и опытно-конструкторских разработок, сеть опытных производств и механизмы внедрения новых технологий. Научно-инновационная деятельность пронизывает все сферы экономики, что делает управление наукой как отдельной отраслью заведомо неэффективным. Для этого целесо-образно создать специальный надведомственный орган, координирующий научную и инновационную политику во всех структурах исполнительной власти и отвечающий за её эффективность в целом. Его важнейшей задачей должно стать обеспечение активизации и повышения эффективности инновационного потенциала страны, включая формирование информационной инфраструктуры, обеспечивающей доступ к современным научным знаниям и техническим достижениям, а также к системе оценки и выбора приоритетных направлений НТП. Эта система должна помогать всем хозяйствующим субъектам определять перспективные направления развития в целях максимально эффективного использования имеющихся ресурсов.
Необходимы срочные меры по восстановлению прикладной науки, основные структурные составляющие которой были разрушены в ходе массовой приватизации госпредприятий в результате обвального сокращения финансирования научных исследований. Отраслевая наука сохранилась главным образом в принадлежащих государству оборонной, аэрокосмической и атомной промышленности. В сложившихся условиях ведущую роль в решении задачи возрождения прикладной науки могла бы сыграть Российская академия наук, имеющая богатый опыт создания научно-исследовательских, проектных и конструкторских организаций, нацеленных на решение прикладных научно-технических и технологических задач.
Разумеется, в современных условиях этот опыт может быть применён в иных формах, соответствующих механизмам рыночной экономики. В академических институтах создаются ориентированные на проведение прикладных исследований лаборатории, на основе которых в последующем могут формироваться внедренческие фирмы, вырастающие, в случае успеха, в коммерческие предприятия. На основе договоров с корпорациями, венчурными и инвестиционными фондами академические институты могут также создавать специализированные подразделения, которые в последующем, приобретая форму венчурных компаний, выходили бы на рынок с коммерчески успешным продуктом.
Существует прямая зависимость между эффективностью инвестиций и зрелостью соответствующей инновационной среды. Предпринимаемые сегодня чрезвычайно затратные попытки создания новых центров инновационной деятельности "на пустом месте", как правило, заканчиваются неудачно. В лучшем случае они наполняются жизнью за счёт проектов, привлекаемых из академических институтов. Обычно же выделенные на них ресурсы осваиваются исходя из текущей рыночной конъюнктуры - под видом технопарков создаются обычные офисные здания, а инновационные центры становятся формой трансформации бюджетных ассигнований в частные девелоперские проекты.
Международный опыт успешной инновационной деятельности свидетельствует о том, что организовать её можно только в благоприятной для коллективного научно-технического творчества среде. Единственная в России общенациональная среда такого рода поддерживается структурами РАН. Десятилетиями успешно работающие и концентрирующие научно-исследовательский потенциал мирового уровня наукограды являются естественной площадкой для создания мощных инновационных инкубаторов.
Академическое сообщество отличается от госслужащих и бизнес-сообщества ориентацией на создание и использование новых знаний и технологий, а не на улучшение отчётности или максимизацию прибыли. Как свидетельствует вся история РАН, это сообщество учёных и специалистов способно выдвигать и реализовывать крупнейшие инновационные проекты, в результате которых в стране имеются надёжный ракетно-ядерный щит, авиационная промышленность и атомная энергетика, разведанные запасы природных ископаемых и системы связи, передовые медицинские и образовательные центры. Ориентация на высшие научно-технические достижения, фундаментальные знания и решение сложных проблем общегосударственного значения делает научное сообщество РАН надёжной опорой в реализации президентского курса на новую индустриализацию экономики и её перевод на инновационный путь развития.
Ориентация налогово-бюджетной политики на цели развития
Переориентация системы налогообложения на цели развития предполагает снижение налоговой нагрузки на все виды инновационной и высокотехнологической деятельности, включая: отмену НДС с замещением выпадающих доходов налогом с продаж, налогообложением вывоза капитала, приведением экспортных пошлин и налога на добычу полезных ископаемых, на природный газ, энергоёмких и углеводородных сырьевых товаров в соответствие с налогообложением нефти в расчёте на единицу условного топлива. Не менее полутриллиона рублей дополнительных доходов бюджета могут быть получены за счёт пресечения сомнительных операций по вывозу капитала с уклонением от уплаты налогов.
Одновременно следует расширить финансовые возможности модернизации предприятий: предоставить им права по переоценке основных фондов по восстановительной стоимости и установлению нормы ускоренной амортизации на вновь вводимое оборудование; восстановить в бухучёте накопительные счета по амортизационным отчислениям и ввести обязательный контроль их целевого использования; освободить предприятия от уплаты налога на имущество с активной части приобретаемых основных фондов в течение первых трёх лет их эксплуатации; предусмотреть возврат им налога на прибыль, уплачиваемого в текущем периоде в части средств, направленных на техническое перевооружение.
В целях восстановления отраслевой и заводской науки целесообразно все затраты на НИОКР относить на себестоимость продукции и предоставлять возможность соответствующих вычетов из налогооблагаемого дохода будущих периодов. Помимо такого косвенного оправдано и прямое софинансирование государством корпоративных исследований по приоритетным направлениям. Целесообразно также разрешить предприятиям образовывать инновационные фонды или перечислять средства в существующие внебюджетные фонды финансирования НИОКР с отнесением соответствующих расходов на себестоимость продукции в пределах 2%.
Для стимулирования инновационной активности целесообразно также:
- предусмотреть налоговые льготы по страховым взносам для малых научно-исследовательских и инновационных компаний;
- освободить от налога на имущество основные фонды, используемые для выполнения НИОКР;
- упростить процедуру предоставления инвестиционных налоговых кредитов, увеличить срок их предоставления, ограничить максимальную ставку процентов, начисляемых на сумму кредита, в 3/4 ставки рефинансирования;
- ввести освобождение от налогообложения до 50% прибыли компаний при направлении этих средств на НИОКР;
- предоставлять налоговые каникулы на срок до пяти лет в размере половины налогооблагаемой прибыли для вновь создаваемых инновационных инжиниринговых и проектных компаний.
Переориентация бюджетной политики на цели развития, исходя из опыта передовых стран, предполагает двукратное повышение расходов на науку и стимулирование инновационной и инвестиционной активности, полуторакратное повышение расходов на образование и здравоохранение. Этого уровня можно было бы достичь за счёт консолидации в федеральном бюджете основной части нефтегазовых доходов, отказавшись от его искусственного профицита. До сих пор этот профицит образовывался благодаря недофинансированию расходов на развитие по сравнению даже с уровнем слаборазвитых стран.
Необходимо также изменение "бюджетного правила" в части использования конъюнктурной части нефтегазовых доходов. Их следует направлять не на покупку зарубежных ценных бумаг, а на инвестиции в целях повышения эффективности и конкурентоспособности национальной экономики, включая развитие инфраструктуры, стимулирование инновационной активности, расширение институтов развития. Для этого резервный фонд следует преобразовать в бюджет развития. При этом необходимо предусматривать приоритетное выделение бюджетных ассигнований на поддержку критически значимых для становления нового технологического уклада производств, включая закупку изделий медицинского и учебного назначения, поддержку инвестиционной и инновационной активности, модернизацию инфраструктуры.
Важным элементом политики развития должно стать стимулирование спроса на новое отечественное оборудование посредством соответствующего регулирования госзакупок и закупок контролируемых и поддерживаемых государством предприятий.
Для решения задач подъёма инвестиционной и инновационной активности необходимо отказаться от не свойственной государственной бюджетной политике функции стерилизации части денежного предложения за счёт профицита бюджета, сопровождающейся изъятием средств из экономики. Решение задач обеспечения экономического роста требует прямо обратного - дополнительного финансирования. Государственные долговые обязательства, а также обязательства государственных институтов развития и корпораций должны шире использоваться как инструменты обеспечения долгосрочных кредитов посредством механизмов рефинансирования коммерческих банков Центральным банком. Необходим комплексный подход, обеспечивающий положительную обратную связь между стратегическими планами развития экономики, бюджетными ассигнованиями, долговыми обязательствами государства и денежно-кредитной политикой.
Переход к суверенной денежно-кредитной политике
В настоящее время вследствие слабости внутренних механизмов кредитования российская экономика не может самостоятельно развиваться, следуя за внешним спросом на сырьё и иностранными инвесторами. Для формирования внутренних источников долгосрочного кредитования модернизации и развития экономики необходим переход к политике денежного предложения, обеспеченной внутренним спросом на деньги со стороны реального сектора экономики и государства, а также национальными сбережениями, как это делается в развитых и успешно развивающихся странах.
Инструменты денежно-кредитной политики должны обеспечить адекватное денежное предложение для расширенного воспроизводства и устойчивого развития экономики. В цели государственной денежно-кредитной политики и деятельности Банка России должно быть включено поддержание инвестиционной активности на уровне, необходимом для обеспечения устойчивого экономического роста при полной занятости трудоспособного населения.
Необходим комплексный подход к формированию денежной политики в увязке с целями экономического развития и задачами бюджетной, промышленной и структурной политики, с опорой на внутренние источники и механизмы рефинансирования кредитных институтов, замкнутые на кредитование реального сектора экономики и инвестиций в приоритетные направления развития. Это можно сделать путём использования косвенных (рефинансирование под залог облигаций, векселей и других обязательств платёжеспособных предприятий) и прямых (софинансирование государственных программ, предоставление госгарантий, кредитование институтов развития, проектное финансирование) способов организации денежного предложения.
При выборе направлений кредитования надо принимать во внимание межотраслевой мультипликативный эффект, стремясь к сбалансированному росту спроса и производства, повышению эффективности и снижению издержек без инфляционных последствий. Важно при этом принимать во внимание разные последствия расширения денежного предложения для различных секторов экономики - внутренней и внешней торговли, обрабатывающей и добывающей промышленности, развития инфраструктуры, валютно-финансового рынка, формирования рублёвых резервов зарубежными заёмщиками и др.
Исходя из изложенного, для переориентации денежно-кредитной политики на цели модернизации и развития экономики предлагается следующий комплекс мер.
1. Переход к гибкой денежной политике с существенным повышением регулирующего значения ставки рефинансирования и смягчением количественных ограничений. Денежную эмиссию проводить преимущественно для рефинансирования коммерческих банков под залог кредитных требований к производственным предприятиям, их ценных бумаг, облигаций государства и институтов развития. С учётом рентабельности ведущих отраслей обрабатывающей промышленности, ставка рефинансирования Центробанка должна удерживаться в пределах 4-6% с удлинением предоставляемых ЦБ кредитов под залог обязательств производственных предприятий - минимум до 3-5 лет, а под инфраструктурные облигации - до 10-15 лет. Во избежание перетока эмитируемых таким образом кредитов на финансовый и потребительский рынки необходимо активное использование соответствующих норм валютного регулирования и банковского контроля.
2. Существенное расширение ломбардного списка Центрального банка, включение в него ценных бумаг крупных производственных корпораций, перспективных предприятий, работающих в приоритетных направлениях формирования нового технологического уклада, а также системо-образующих и градообразующих предприятий (определяемых федеральным правительством), поручительств организаций - заказчиков федеральных целевых программ, а также облигаций институтов развития и госкорпораций. При этом во избежание стимулирования вывоза капитала и валютных спекуляций приём иностранных ценных бумаг и иностранных активов российских банков, обязательств иностранных и офшорных компаний в качестве обеспечения ломбардных и иных кредитов ЦБ следует постепенно прекратить.
3. Значительное увеличение ресурсного потенциала существующих и создание новых институтов развития за счёт их фондирования из средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния (в виде целевых депозитов), а также рефинансирования ЦБ под инвестиционные проекты, обеспеченные гарантиями правительства и поручительствами распорядителей государственных программ. При этом необходимо снижение процентных ставок по долгосрочному проектному финансированию до 5%. Размещать такие кредиты институты развития должны на принципах целевого кредитования конкретных проектов, предусматривающих выделение денег исключительно под установленные ими расходы без перечисления денег на счёт заемщика.
4. Многократное увеличение объёмов кредитования инфраструктурных проектов и программ стимулирования жилищного строительства посредством расширения практики предоставления гарантий субъектов Федерации и муниципалитетов, субсидирования процентных ставок и других форм льготного кредитования строительных компаний, возводящих жильё экономкласса, широкого использования механизма ссудо-сберегательных счетов наряду с ипотекой.
Реализация перечисленных направлений денежно-кредитной политики должна дополняться следующими мерами по увеличению ресурсной базы банковской системы.
1. Увеличить предельный срок сделок РЕПО до трёх лет при использовании нормативов пруденциального регулирования для обеспечения нормального хода инвестиционно-воспроизводственного процесса.
2. Установить общие требования к деятельности рейтинговых агентств исходя из оптимальных критериев определения кредитных рейтингов заемщиков, обязательства которых принимаются Банком России при операциях рефинансирования по договорам РЕПО. Необходимо также установить, что обязательства заёмщиков, имеющих требуемый уровень кредитного рейтинга, включаются в ломбардный список Банка России автоматически, без специального принятия решения по каждому из них.
3. Предоставить возможность коммерческим банкам привлекать заёмные средства у Банка России в размере до 100% собственных средств с возможным последующим залогом активов банков до трёх лет.
4. Отменить обязательное резервирование долгосрочных вкладов физических лиц, подлежащих обязательному страхованию. Повысить величину государственных гарантий по вкладам физических лиц до 3 млн рублей.
5. Предусматривать снижение нормативов достаточности капитала и резервных требований для стимулирования участия коммерческих банков в кредитовании проектов, связанных с реализацией государственных программ развития; предоставлять гарантии ЦБ по поддержанию ликвидности коммерческим банкам, направляющим средства на финансирование приоритетных инвестиционных проектов.
Переход к гибкой денежной политике, расширение ресурсной базы коммерческих банков, значительное увеличение объёмов кредитования экономики требует принятия следующих специальных мер по обеспечению стабильных условий работы банковской системы.
1. Изменить стандарты оценки стоимости залогов, используя средневзвешенные рыночные цены среднесрочного периода и ограничить применение маржинальных требований. В том числе предусмотреть отказ от маржинальных требований к заёмщикам со стороны Банка России и банков с государственным участием.
2. Ввести механизм автоматического рефинансирования при оттоке денежных средств из банков и предоставлять беззалоговые кредиты в размере долгосрочных вкладов населения. Нормативы пруденциального регулирования и параметры финансово-монетарной политики должны варьировать в зависимости от макроэкономической ситуации: ужесточаться при признаках "надувания финансовых пузырей" и ослабевать при наступлении рецессии.
3. Ввести регулирование Центральным Банком и ФСФР всех забалансовых операций российских банков и компаний, включая ограничения на объёмы забалансовых зарубежных активов и обязательств перед нерезидентами по деривативам российских организаций. Оформить на законодательном уровне понятие "банковская/финансовая холдинговая компания", а также предусмотреть регулирование консолидированной деятельности всей группы, а не только её банковской части.
4. Для обеспечения стабилизации обменного курса рубля расширить инструменты регулирования спроса и предложения иностранной валюты, предусмотрев возможность взимания экспортных пошлин в иностранной валюте в случае избыточного предложения валюты и введения обязательной продажи валютной выручки экспортёров на внутреннем рынке в случае её недостаточного предложения.
Следует иметь в виду, что в условиях турбулентности внешних рынков возвращение Центрального банка к таргетированию валютного курса не может обеспечить его долгосрочную устойчивость. Стабилизирующее значение даже чрезмерных валютных резервов в условиях открытости финансовой системы подрывается генерируемым эмитентами мировых валют потоком ликвидности. С учётом гигантского навеса спекулятивного капитала следование любой жёсткой линии изменения курса рубля может спровоцировать спекулятивную атаку сокрушительной силы.
Не обеспечивает стабильности в этих условиях и таргетирование инфляции, так как свободное плавание курса рубля может сопровождаться чрезмерными скачками, которые в условиях существующей внешнеторговой зависимости экономики будут давать мощные инфляционные импульсы. Кроме того, таргетирование инфляции при доминировании её немонетарных факторов влечёт сочетание роста цен производителей с повышением курса рубля, что резко снижает ценовую конкурентоспособность отечественных товаропроизводителей и провоцирует рост импорта и падение производства. При этом инфляция не снижается, так как продолжается действие её немонетарных факторов, которые усиливаются, ввиду того что сокращается предложение отечественных товаров.
В существующих условиях необходимо сохранять гибкость денежной политики, не ограничивая её жёсткими параметрами прироста денежных агрегатов и ориентируясь на одновременное достижение целевых макро-экономических показателей по инфляции, обменному курсу и темпам экономического роста. Для этого должны использоваться все инструменты регулирования, включая процентные ставки, тарифы, налоги, нормы валютного контроля.
Защита экономики от внешних угроз
Реализация перечисленных выше предложений по увеличению инвестиционной и инновационной активности, многократному расширению долгосрочного кредита требует принятия системы мер по защите валютно-финансовой системы страны как от внешних атак спекулятивного капитала, так и от утечки российского капитала за рубеж. При этом необходимо различать трансграничные операции в рублях и иностранной валюте. Если денежный оборот в рублях остаётся под контролем Банка России, то трансформация денежных средств российских резидентов в иностранную валюту выводит их из-под этого контроля. Поэтому меры валютного регулирования и контроля в отношении рублёвых операций могут быть существенно мягче, чем в отношении инвалютных.
В условиях продолжающегося глобального финансового кризиса для обеспечения стабильности валютно-финансовой системы страны и расширения её возможностей по поддержанию экономического роста необходимо существенно увеличить ёмкость рублёвого рынка, стимулируя использование рублей в международных расчётах. Для этого предлагается следующая система мер.
1. Постепенный перевод экспорта энергоносителей и сырьевых товаров, военной техники на рубли. Государственные корпорации могут это сделать по мере заключения новых контрактов. В отношении остальных участников рынка целесообразно обязать производителей биржевых товаров продавать через биржи не менее половины своей продукции. При этом необходимо номинировать в рублях цены на экспортируемые из России газ, нефть, лес, минеральные удобрения, металлы, другие биржевые товары. Развернуть систему рефинансирования экспортных кредитов, предоставляемых в рублях под экспортные контракты платёжеспособных предприятий.
2. Сделать использование рублей предпочтительным по отношению к инвалютным операциям, повысив резервные требования к российским банкам по инвалютным активам, которые должны быть выше, чем по рублёвым. Необходимо также рассматривать вложения российских предприятий в иностранные ценные бумаги, включая государственные облигации США и других иностранных государств с высоким дефицитом бюджета или государственного долга, как крайне рискованные.
3. В целях обеспечения беспрепятственного осуществления валютных операций банками государств ЕврАзЭС на территории Сообщества необходимо создать при поддержке Межгосударственного банка СНГ расчётно-платёжную систему ЕврАзЭС, включающую свою транспортно-расчётную систему.
4. Постепенное замещение иностранных займов государственных корпораций рублёвыми кредитами государственных банков за счёт их целевого рефинансирования Банком России.
5. Установление общих требований к деятельности рейтинговых агентств, исходящих из идеальной модели национальной экономики и относительно больших рисков трансграничных кредитных операций по сравнению с внутренними. Переход денежных властей к использованию услуг исключительно отечественных рейтинговых агентств.
Осуществление суверенной денежно-кредитной политики невозможно без деофшоризации российской экономики. Последняя должна включать перевод конечными бенефициарами регистрации прав собственности на российские активы в российскую юрисдикцию, возвращение капиталов в российские банки, прекращение использования офшоров для уклонения от налогов.
Деофшоризацию следует начинать с прекращения всех мер государственной поддержки офшорным компаниям, включая участие в госзакупках, предоставление кредитов, доступ к недрам, лесным и сельскохозяйственным угодьям, предоставление прав на обладание значимыми массивами недвижимости. Государственным компаниям следует запретить использование офшорных трейдеров и сделок с активами офшорных компаний.
Меры государственного регулирования должны исходить из повышенной рискованности операций с офшорами. Следует значительно увеличить нормы резервирования для банков по кредитам, выдаваемым офшорным компаниям. В противовес офшорам следует законодательно ввести понятие национальной компании - зарегистрированной в России, являющейся добросовестным налогоплательщиком, конечными собственниками которой являются российские граждане, не имеющей взаимоотношений с офшорами. Только таким компаниям следует предоставлять налоговые льготы, в том числе по налогообложению дивидендов.
Целесообразно введение требования о раскрытии информации о конечных бенефициарах зарубежных компаний, ведущих свою деятельность в России. Полезным может оказаться ведение специальных "чёрных" списков конечных бенефициаров офшорных компаний и офшорных финансовых трастов. К участникам таких списков должно быть повышенное внимание со стороны госрегуляторов и правоохранительных органов.
Следует кардинально пересмотреть большинство соглашений об избежании двойного налогообложения, разорвав их не только с офшорами, но и с "налоговыми гаванями". Необходимо ввести норму недобросовестного использования таких соглашений.
Требуется наладить тесное сотрудничество с налоговыми органами других стран и международными организациями по обмену налоговой информацией и пресечению налоговых преступлений, ускорив заключение соответствующих межгосударственных соглашений. Следует ввести налогообложение иностранных счетов, приняв федеральный закон, аналогичный действующему в США Foreign Account Tax Compliance Act.
Важно повысить эффективность контроля трансфертного ценообразования, которое является важнейшим каналом легального и нелегального перемещения капиталов в офшоры. Необходимо ужесточить оценку консолидированной налоговой отчётности холдинговых компаний, а также связанных и ассоциированных компаний.
С принятием перечисленных выше мер целесообразно провести мягкую одноразовую налоговую амнистию капиталов, выведенных в офшоры и возвращаемых в российскую юрисдикцию. Для усиления её действенности целесообразно увеличить срок давности по налоговым преступлениям до 10 лет.
Меры по деофшоризации должны дополняться мерами по восстановлению валютного контроля и введению обязанности коммерческих банков не допускать проведения сомнительных операций. В целях дестимулирования спекулятивных атак против российской валютно-финансовой системы следует ввести налог на финансовые транзакции по примеру большинства европейских государств, ограничив его валютообменными и трансграничными операциями.
Целесообразно также ввести дополнительные меры по пресечению нелегального вывоза капитала, включая введение налога на вывоз капитала, взимание НДС с импортных авансов, недопущение фирм-однодневок к совершению внешнеторговых операций, установление обременений в случаях осуществления операций по переводу финансовых средств в офшорные зоны, резервирование средств при осуществлении валютных операций с иностранными ценными бумагами.
В условиях безграничного наращивания эмиссии мировых валют, позволяющей связанным с их эмитентами банкам и корпорациям привлекать неограниченные ресурсы для приобретения любых активов, необходимы специальные меры по защите стратегически значимых и жизнеобеспечивающих предприятий от поглощения иностранным капиталом. Недопустимо установление зарубежного контроля за системообразующими и критически важными для страны предприятиями.
Соблюдение антиинфляционных ограничений и политика цен
Предлагаемая денежная политика не предусматривает использования количественных ограничений, которые, как показали статистические исследования, не обеспечивают снижения инфляции, но подавляют деловую и инвестиционную активность. Правильно организованное увеличение денежного предложения для реального сектора не влечёт повышения инфляции, которая нейтрализуется ростом предложения товаров и снижением издержек за счёт роста масштабов производства и повышения эффективности. Для нейтрализации рисков неконтролируемого перетока денег на финансовый рынок необходимо усилить контроль коммерческих банков за целевым использованием кредитов.
Вместе с тем в целях подавления инфляционных ожиданий необходимо активизировать применение хорошо известных мер по государственному регулированию монопольно устанавливаемых цен, улучшению конкурентной среды и нейтрализации монопольных злоупотреблений. Первостепенное значение имеет прекращение опережающего роста регулируемых тарифов на услуги естественных монополий. Следует отказаться от установки на повышение цен на энергоносители до мирового уровня, в том числе и от принципа равнодоходности поставок природного газа на внутренний и внешний рынки.
Преимущественно немонетарный характер инфляции предполагает использование адекватных методов борьбы с нею на основе развития конкуренции и антимонопольной политики. Наряду с активизацией применения её стандартных мер по пресечению ценовых сговоров, требуется законодательно установить процедуры регулирования цен, основанные на контроле за издержками производства и сбыта продукции. Необходимо восстановить применение категории нормальной рентабельности, используя его для изъятия монопольной сверхприбыли в бюджет государства или для установления верхнего предела цен для монополизированных производств.
Особенно важной для подавления инфляции является борьба с монополизацией сырьевых, продовольственных и финансовых рынков. Для обеспечения конкурентного ценообразования в сырьевом секторе следует сформировать биржевые центры ценообразования на экспортные товары, объединяющие все сегменты товарного и финансового рынков. Необходимо принять меры по обеспечению конкуренции в розничной торговле, не допуская формирования монопольных розничных сетей. Для демонополизации продовольственного рынка целесообразно создание каналов прямых поставок сельскохозяйственной продукции на городские рынки посредством создания межрегиональных торгово-закупочных компаний с участием субъектов Федерации.
Важнейшей задачей является обеспечение добросовестной конкуренции во взаимоотношениях бизнеса и государства. Механизмы частно-государственного партнёрства не должны превращаться в симбиоз коррумпированной бюрократии и олигархического бизнеса. Для этого необходимо обеспечить прозрачные, равные и конкурентные условия доступа предприятий ко всем видам государственного воздействия: госзакупкам, субсидиям, предоставлению лицензий и пр.
Промышленная политика и восстановление корпоративного ядра российской экономики
Меры промышленной политики включают научно-техническую, финансовую, институциональную и структурную составляющие. Они охватывают не только обрабатывающую промышленность, но и агропромышленный комплекс, строительство, связанные с производством сферы услуг.
Научно-техническая составляющая промышленной политики предусматривает выбор приоритетов, разработку и реализацию целевых программ их достижения, создание необходимых правовых и организационных условий, обеспечивающих благоприятную среду для нововведений. Особое значение при этом имеет частно-государственное партнёрство. Дополнение перечня определяемых государством приоритетов, критических технологий или программных мероприятий списком использующих их отраслей, предприятия которых вправе рассчитывать на поддержку государства при реализации соответствующих инновационных проектов, способно существенно снизить риск частных инвестиций в новейшие производства. Большую роль в поддержке новых технологий могут играть госзакупки, которые следует ориентировать на приобретение отечественной технически передовой продукции.
Перечисленные выше меры по созданию механизмов долгосрочного кредитования производства и освобождения инновационной деятельности от налогообложения должны быть дополнены институтами венчурного финансирования перспективных, но рискованных научно-технических разработок, а также методами льготного кредитования проектов освоения перспективных производств нового технологического уклада.